Финансовая система современной российской экономики. Современная финансовая система российской федерации и ведущих зарубежных стран. Финансовая система РФ

С того момента, как появилась финансовая система в России, появились и дискуссии о проблемах по определению ее основополагающих моментов. В совокупности всех проблем выделяется дискуссия о мере социальной ориентации финансовой системы, проблема, связанная с пределами и методами государственного вмешательства в финансовые процессы частных и государственных финансовых институтов, мере их прозрачности, важности и необходимости контроля их деятельности обществом.

Основными шагами в этой сфере может стать ужесточение контроля над операциями на финансовом рынке, в частности, над формированием задолженности государственных корпораций, над трансграничным движением капиталов, над эмиссией финансовых инструментов.

Требуется провести целый комплекс мер, которые должны повлиять на сокращение теневого элемента в движении финансово-кредитных ресурсов в реальный сектор экономики из финансовых институтов, коррупционных издержек и административных барьеров. Осуществление подобных мер должно поспособствовать расширению доступности кредитов и увеличению удельного веса долгосрочного кредитования, к тому же поднятию эффективности использования бюджетных источников финансирования.

Российский финансовый рынок из-за воздействия глобального экономического кризиса проходит один из самых сложных периодов своего развития. Кризис выявил проблемные моменты функционирования российского рынка ценных бумаг, которые связаны с необходимостью укрепления рыночных институтов, совершенствованием правового регулирования, дальнейшего развития судебной системы. Следует отметить, что руководством страны была своевременно поставлена задача перед регуляторами финансового рынка о необходимости развития инструментов регулирования финансового рынка. Одним из вариантов решения данной проблемы является создание в Москве Международного финансового центра.

Развитие рынка ценных бумаг в России получило в последние годы мощнейший импульс с появлением рынка РЕПО, значение которого трудно переоценить. Операции на рынке РЕПО позволяют рефинансировать операции с ценными бумагами, способствуют повышению ликвидности российского рынка акций и облигаций. Надежно функционирующий рынок РЕПО является особенным элементом денежного рынка, с помощью которого Банк России может эффективно осуществлять операции рефинансирования в рамках проведения денежно-кредитной политики.

Большую роль в регулировании сделок на финансовом рынке играет Центральный банк России. В последнее время были внесены поправки в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» по инициативе Центрального банка.

Развитие финансового рынка в России, конечная цель которого -- привлечение инвестиций, невозможно без модернизации судебной системы. В настоящее время наблюдаются серьезные трудности в разрешении споров в области финансового рынка. Это объясняется несовершенством законодательной базы, отсутствием необходимых профессиональных знаний у судей и значительной бюрократией при рассмотрении дел.

Таким образом, решение актуальных проблем регулирования финансового рынка России позволит приблизить его к европейским стандартам.

Другими проблемами финансовой системы России являются проблемы в бюджетной сфере:

Высокая степень концентрации финансовых ресурсов в федеральном бюджете страны, что снижает значение региональных и местных бюджетов;

Действующая практика формирования территориальных бюджетов, при которой сохранен в своей основе механизм централизованно устанавливаемых нормативов отчислений в местные бюджеты;

Тенденция переведения расходов вниз без соответствующего подкрепления доходами, что приводит к дотации ранее сбалансированных местных бюджетов;

Принятие федеральными органами власти таких решений, которые адресуются нижестоящим управленческим структурам, но не сопровождаются достаточными финансовыми ресурсами;

Доминирующая роль регулирующих доходов в структуре поступлений средств в региональные и местные бюджеты и низкой долей закрепленных за территориями налоговых платежей.

Недопоступления налоговых платежей, главными причинами которого стали: ухудшение макроэкономических и финансовых показателей по сравнению с принятыми в бюджете; рост неплатежей в народном хозяйстве; прямое уклонение от уплаты налогов, укрывательство многими налогоплательщиками своих доходов (невозможность контролирования всех малых и средних предприятий).

Эти проблемы решаются путем:

Теоретической разработки и обоснования принципов построения бюджетной системы Российской Федерации.

Создания реального бюджетного механизма, позволяющего воплотить разработанные принципы на практике.

Разработки и принятия нормативных актов по разграничению полномочий и функций между органами власти разного уровня, распределение расходов между звеньями бюджетной системы и видами бюджетов в соответствии с полномочиями и функциями органов власти разного уровня.

Создания новой системы межбюджетного перераспределения финансовых ресурсов на основе использования различных форм оказания финансовой помощи субъектам Федерации и органам местного самоуправления.

Разработки новых принципов составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджета на каждом уровне управления.

Денежно-кредитная политика должна быть направлена на стимулирование экономического роста и инвестиций с учетом опыта других стран.

Итак, можно сказать, что только при комплексном подходе к проблеме совершенствования и стабилизации финансовой системы России можно добиться желаемых результатов, т.е. сформировать современную социально ориентированную финансовую систему, исправно функционирующую в условиях рыночных отношений.

Фин. система – это совокупность сфер и звеньев финансовых отношений и органов управления ими.

Существует 2 сферы ФС РФ:

Сфера централизованных финансов – это совокупность звеньев ФС, участвующих в процессе формирования, распределения и использования бюджетных и внебюд. фондов денежных средств, а также фондов денежных средств муниципальных органов власти. Это бюджетная система; государственный и муниципальный кредит.

Сфера децентрализованных финансов – это совокупность звеньев ФС, участвующих в процессе формирования, распределения и использования обособленных фондов денежных средств отдельных хозяйствующих субъектов и частных лиц. Это финансы государственных и муниципальных предприятий, организаций, корпораций и агентств, находящихся на самофинансировании; финансы коммерческих предприятий; финансы некоммерческих предприятий; финансы индивидуальных предпринимателей; финансы домашних хозяйств.

Звенья финансовой системы РФ:

- бюджетная система (ц). Действующая БС РФ – трехуровневая. Это федеральный, бюджет субъектов РФ, местные. Для целей планирования бюджетных ресурсов составляется консолидированный бюджет- статистический сводный бюджет, объединяющий финансовые ресурсы всех уровней бюджетной системы. Бюджетной системе принадлежит решающая роль в межотраслевом и межтерриториальном перераспределении средств для выравнивания уровней экономического и социального развития регионов. Федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ образуют консолидированный бюджет РФ, а бюджет субъекта РФ и бюджеты муниципальных образований на его территории формируют консолидированный бюджет субъектов РФ. В качестве самостоятельного звена в системе централизованных финансов выделяются специальные внебюджетные фонды, к ним относятся: пенсионный фонд; фонд социального страхования; фонд обязательного медицинского страхования. Федеральный бюджет и бюджеты социальных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются как федеральные законы;

- государственный и муниципальный кредит (ц ). К основным задачам государственного кредита можно отнести: финансирование бюджетного дефицита; проведение международной и региональной финансово-кредитной политики; поддержка социально-приоритетных секторов и видов деятельности;

- финансы государственных и муниципальных предприятий (д);

- финансы коммерческих предприятий (д). Это система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов отдельных хозяйствующих субъектов в процессе осуществления хозяйственной деятельности направленной на получение прибыли, как основной цели деятельности.

- финансы некоммерческих предприятий (д). Это отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансо­вых ресурсов в процессе реализации социальных, общественных, образовательных, религиозных и иных задач, не связанных с извлечением прибыли. Их финансовые средства формируются за счет добровольных взносов и пожертвований, поступлений от учредителей, бюджетных средств и другие;

- финансы ИП (д) совмещают в себе особенности финансов коммерческих организаций и личные финансы, при этом акцент смещается в сторону коммерческих финансов, поскольку деятельность ИП связана, в первую очередь, с коммерческой деятельностью, направленной на получение прибыли на свой страх и риск;

- финансы домашних хозяйств (д). Система формирования и использования денежных доходов отдельных групп лиц, проживающих в од­ном помещении и ведущих общее хозяйство в целях совместно­го потребления и накопления, в наименьшей степени регламентирована государством.

Перспективы развития звеньев

В сфере финансов коммерческих предприятий: совершенствование законодательства о банкротстве (ускорение реструктуризации неконкурентоспособных предприятий), антимонопольного зак-ва, налогового (снижениее налогового бремени, сокращение числа налогов, снижение ставок взносов на соц. страх-е, снижениее налоговой задолженности предприятий), снижение барьеров для инвестиций в экономику, сокращение административного вмешательства в хоз. деят-ть, повышение эффективности гос. регулирования, необходим отказ от кредитования предприятий и предоставления гарантий за счет средств федерального бюджета – передать это специальным агентствам, страховым компаниям, банкам.

Финансы бюдж. учр-ий : установление жестких смет расходов, контроль обязательств бюджетных учреждений.

Бюджет: ликвидация расходных обязательств федерального бюджета, не обеспеченных источниками финансирования, направление средств бюджета на решение приоритетных задач, реформа пенс. системы, ликвидация кред. задолж-ти федер. бюджета, оптимизация перечня бюджетных орг-ций и получателей бюджетных средств, завершение формирования системы поддержки регионов, реструктуризация госдолга, обеспечение открытости всех бюджетов и хода их использования.

14. Финансовая политика государства: ее содержание, структурные элементы, значение и задачи на современном этапе. Финансовый механизм, его роль в реализации финансовой политики.

Финансовая политика государства - совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.

Финансовая политика играет важную роль в развитии производительных сил и рациональном их размещении по территории страны. Она способствует обеспечению финансовыми ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства; повышению заинтересованности всех регионов в развитии хозяйства, использовании местных сырьевых ресурсов. Финансовая политика способствует укреплению и развитию экономических связей со всеми странами мира, обеспечивая условия для осуществления совместных мероприятий.

1. Разработка общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач.

2. Создание адекватного финансового механизма.

3. Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Финансовая политика состоит из следующих главных компонентов:

1) налоговой политики – принципы построения налоговых систем: горизонтальное и вертикальное равенство, нейтральность налогов, удобство взимания налогов для правительства, минимальный дестимулирующий эффект от введения того или иного налога, трудность уклонения от уплаты налога;

2) бюджетной политики - выраженной в структуре расходной части бюджета, в распределении расходов между бюджетами разных уровней, в источниках и способах покрытия бюджетного дефицита;

3) денежно-кредитной политики – часть социально-экономической политики, направленной на борьбу с инфляцией, безработицей и обеспечением стабильных темпов экономического развития;

4) ценовой политики - сводится к регулированию цен и тарифов на монопольные товары и услуги;

5) таможенной политики - симбиоз налоговой и ценовой политики, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок и услуг из страны;

6) социальной политики, связанную с решением задач финансового обеспечения прав граждан РФ, охватывает следующие сферы: пенсионную, миграционную финансовую помощь отдельным социальным группам населения;

7) инвестиционной политики, связанную с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики;

8) политики в области международных финансов.

Задачами финансовой политики является:

1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

2. установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

3. организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

4. выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

5. создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Реализация целей и задач финансовой политики осуществляется с помощью применения различных приемов организации финансовых отношений на централизованном и децентрализованном уровнях, которые в совокупности определяют содержание механизма достижения целей и задач финансовой политики или финансового механизма.

Финансовый механизм - это совокупность способов управления финансовыми отношениями.

Существует два типа финансовых механизмов:

1. директивный – разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует гос-во: налогообложение, гос.кредит, расходы бюджета, финансовое планирование;

2. регулирующий – определят основные правила поведения в такой сфере финансов, где интересы государства прямо не затрагиваются, в этом устанавливается лишь общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

В целом, финансовый механизм предприятия содержит следующие иерархически соподчиненные между собой блоки:

1) нормативно-правовое регулирование финансов предприятия;

2) сложившаяся на предприятии внутренняя система регулирования;

3) методы финансового управления;

4) финансовые инструменты;

5) финансовые рычаги и стимулы;

6) финансовые показатели, нормативы и элементы;

7) информационная база финансового менеджмента.

В качестве основных финансовых методов выступают:

1) финансовое планирование;

2) финансовый и управленческий учет;

3) финансовое регулирование;

4) финансовый анализ и контроль.

"Финансовая система Российской Федерации"

Введение

финансовый рыночный экономика

Считается, что понятие финансовой системы является развитием более общего определения - финансы. В теории системой называют то, что решает проблему. В качестве проблем современного общества, которые призвана решать финансовая система, можно назвать:

недостаточные темпы развития экономики;

диспропорции развития экономической системы;

отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках;

низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др.

Выделяют два основных типа систем: закрытые и открытые. Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия независимы от среды, окружающей систему. Открытая финансовая система характеризуется достаточно частым и интенсивным взаимодействием с внешней средой. Финансовые ресурсы, информация - это объекты обмена с вешней средой через проницаемые границы открытой системы. Открытость финансовой системы в условиях рынка обусловлена многообразием форм собственности, в частности, акционерной собственностью.

Многообразие форм собственности открывает возможность создания ряда финансовых инструментов: лизинг, франчайзинг, залог, ипотека и др. Эта открытость определяется возможностью свободно продавать и покупать валюту, ценные бумаги, совершать внешнеэкономические страховые операции, участвовать в деятельности международных финансовых организаций и т. д.

Известно определение: «финансовая система - это система форм и методов образования, распределения и использования фонов денежных средств государства и предприятий». В другом труде выделяют в общей совокупности финансовых отношений три взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций, учреждений), страхование, государственные финансы.

Финансовую систему будем рассматривать как форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Тема курсовой работы очень актуальна для сегодняшнего дня, так как надежная финансовая система является стержнем в развитии и функционировании рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в государстве. Эта система - основа, мобилизующая и распределяющая сбережения общества и облегчающая его повседневные операции. Рыночная экономика, функционирующая в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, но самое важное - создать надежную финансовую систему. После того, как создана надежная финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг.

Целью курсовой работы является раскрытие сущности и структуры современной финансовой системы в рыночной экономике Российской Федерации и тенденции ее развития.

Курсовая работа определяет постановку следующих задач:

выявление основных функций;

раскрытие основных сфер и звеньев финансовой системы;

рассмотрение состояния и развития финансовой системы за последние года.

1.Сущность и структура финансовой системы

.1 Понятие и функции финансовой системы

Государство управляет обществом и состоит из ряда структур: политической, экономической, социальной, религиозной и др.

Основу экономической структуры составляют отношения, возникшие в государстве, в которых участвуют четыре субъекта: государство, регион, хозяйствующий субъект, гражданин. У каждого субъекта свои права и обязанности. Вступая между собой в отношения, они участвуют в товарно-денежных отношениях, что приводит к созданию финансовой системы государства.

По определению, финансовая система - это совокупность финансовых отношений. По природе своей финансовые отношения являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется, прежде всего, по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Именно роль субъекта в общественном производстве выступает в качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений.

Финансовая система в рамках определенной страны включает в себя:

государственную финансовую подсистему, которая обеспечивает поступление денежных средств в бюджет и их расходование;

банковскую подсистему, которая содержит финансовые учреждения, обеспечивающие расчёты, кредиты, инвестиции, операции с денежными средствами;

подсистему обращения государственных ценных бумаг, служащую для привлечения денежных средств на вторичных рынках ценных бумаг.

Существует целый ряд причин, исходя из которых, в разных странах финансовые институты значительно отличаются друг от друга. В их число входят уровень доступности и сложности технологии и различные размеры, а еще отличие в историческом, культурном и политическом развитии определенного государства. Функции финансовой системы кроме того трансформируются в течении определенного времени, то есть подлежат изменению. Функции в финансовых институтах могут значительно изменяться, а так же расширяться.

Анализируя главную функцию финансовой системы, заключающуюся в эффективном распределении финансовых ресурсов, на наиболее общем уровне можно говорить о шести базовых или ключевых функциях этой системы:

Обеспечение способов перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей экономики в другие.

Обеспечение способов управления риском.

Обеспечение способов осуществления расчетов, способствующих торговле.

Обеспечение механизма объединения финансовых ресурсов и разделения владения в различных предприятиях.

Снабжение ценовой информацией, позволяющей координировать децентрализованный процесс принятия решений в разных отраслях экономики.

Обеспечение способов решения проблемы стимулирования.

Первая функция, перемещение ресурсов во времени и пространстве, означает, что финансовая система обеспечивает способы перемещения экономических ресурсов во времени, из одного географического региона в другой, а также из одной отрасли экономики в другую.

Студенческие займы, заем на приобретение дома, пенсионные сбережения и капиталовложения в производственные мощности - все эти операции приводят к перемещению ресурсов из одной точки времени в другую. Финансовая система играет очень важную роль и в перемещении ресурсов в пространстве. Иногда капитал, необходимый для осуществления того или иного бизнес-проекта, находится очень далеко от того места, в котором его можно было бы использовать с наибольшей эффективностью. Так, например, домохозяйства в Германии могут путем сбережения денежных средств собрать капитал, который, вполне вероятно, наиболее эффективно мог бы быть задействован где-нибудь в России. И финансовая система предоставляет целый ряд механизмов, способствующих перемещению денежных ресурсов из Германии в Россию. Повышению эффективности экономики в огромной мере способствуют всевозможные инновации, благодаря которым дефицитные денежные ресурсы перетекают оттуда, где они не приносят высокого дохода, и используются там, где они дают большую прибыль.

Подобно перемещению денежных ресурсов, перемещаются и риски - вторая функция. В финансовой системе существуют посредники, например страховые компании, которые специализируются на деятельности, связанной с перемещением риска. Они взимают с клиентов, которые хотят понизить степень своих рисков, специальные страховые премии и передают их инвесторам, которые за определенное вознаграждение согласны оплачивать страховые требования и нести риск.

Зачастую капиталы и риски связаны воедино и переносятся посредством финансовой системы одновременно, вследствие чего финансовый поток, характеризует также и поток рисков.

Третья функция финансовой системы дает возможность осуществлять платежи такими способами, которые стимулируют обмен товарами, услугами и активами. Это одна из важнейших функций финансовой системы, так как она обеспечивает людей и фирмы эффективными способами совершения платежей в процессе приобретения товаров и услуг.

Одним из примеров повышения эффективности платежной системы может служить замена такого платежного средства, как золото, бумажными деньгами. В наши дни золото представляет собой дефицитный ресурс, который используется в медицине и в ювелирном деле, а бумажные деньги являются основным платежным средством. По сравнению с золотом подлинность бумажных денег легче проверить и ими намного удобнее пользоваться в быту, например носить в кармане. Кроме того, печатание денег - процесс значительно менее дорогостоящий, чем добыча, переплавка и чеканка золотых монет. Эффективность расчетов возросла еще больше благодаря последующему появлению альтернативных средств осуществления платежей: чеков, кредитных карточек и электронных платежных систем.

Четвертая функция финансовой системы обеспечивает механизм объединения финансовых средств для основания крупномасштабного предприятия или для разделения капитала крупных предприятий на паи среди большого количества собственников.

В современной экономике минимальный объем инвестиций, необходимый для ведения полноценного бизнеса, часто превышает денежные ресурсы отдельного человека и даже большой семьи. Финансовая система предоставляет возможность (например, с помощью фондовых рынков или банков) для объединения средств домохозяйств в более крупные капиталы, которые уже впоследствии используются нуждающимися в них фирмами.

Благодаря финансовой системе индивидуальные домохозяйства получают возможность участвовать в инвестициях, для которых требуются крупные суммы денег, путем объединения их ресурсов и последующего подразделения долей в совокупных инвестициях.

Для своей пятой функции финансовая система предоставляет ценовую информацию, которая помогает согласовывать между собой независимые решения, принимаемые в различных секторах экономики.

Газеты, радио и телевидение ежедневно сообщают информацию о курсах ценных бумаг и процентных ставках. Из числа миллионов людей, которые получают эти сведения, относительно немногие профессионально занимаются торговлей ценными бумагами. Однако очень часто люди, весьма далекие от фондового рынка, используют для принятия финансовых решений информацию, основанную на котировках ценных бумаг.

Решение психологическиx проблем стимулирования является шестой функцией финансовой системы. Эти проблемы возникают потому, что стороны контрактов часто не имеют возможности постоянно следить друг за другом и контролировать один другого. Различают три вида проблем, связанных со стимулами. Они получили следующие названия: проблема "морального риска", проблема "неблагоприятного выбора" и проблема "комитент-комиссионер".

Проблема морального риска или безответственности возникает тогда, когда обладание страховым полисом приводит к тому, что застрахованная сторона допускает больший риск или меньше стремится к тому, чтобы предотвратить событие, ведущее к потерям. Именно безответственность одной из сторон часто становится причиной возникновения таких проблем. Другая проблема, которая возникает вследствие неравномерного объема информации сторон сделки - проблема неблагоприятного выбора. Она заключается в том, что люди, приобретающие страховку от того или иного типа риска, обычно намного сильнее подвержены этому риску, чем все население в целом. Проблема отношений комитента с комиссионером заключается в том, что комиссионер зачастую принимает решения, отличные от тех, которые принял бы комитент, если бы обладал всеми знаниями, которыми обладает комиссионер, и принимал бы решения самостоятельно. Вследствие этого нередко возникает противоречие между интересами комиссионеров и комитентов.

1.2 Характеристика сфер и звеньев финансовой системы

Финансовая система - это вся совокупность звеньев и сфер; совокупность учреждений финансовой системы, которая существует на предприятии, в государстве и т.д. Первая сфера, где необходимы финансы - государство. Система, с помощью которой государство собирает и расходует средства, называется государственные финансы. Кроме государства существуют различного рода предприятия, следовательно, вторая сфера называется финансы предприятий. Это инструмент, с помощью которого предприятие собирает средства. Третья сфера - прочие финансы (в том числе финансы страхования).

Звенья I сферы: 1. Государственный бюджет (в нем концентрируются огромные финансовые ресурсы). 2. Внебюджетные фонды (денежные средства, которые концентрируются в руках неправительственных, но государственных организаций).3. Государственный кредит.

Звенья II сферы (финансы предприятий): 1) финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах; 2) финансы учреждений и организаций, которые осуществляют некоммерческую деятельность; 3) финансы общественных объединений (профсоюзов, политических партий, общественных фондов).

Страхование - специфическая сфера, которая имеет свои звенья: 1) Социальное страхование (все методы); 2) Личное страхование; 3) Имущественное страхование; 4) Страхование ответственности; 5) Страхование предпринимательских рисков.

1.3 Общегосударственные финансы

Рассмотрим подробнее общегосударственные финансы. Они включают в себя бюджетную систему (государственный бюджет), государственные внебюджетные целевые фонды, государственный кредит, государственный фонд страхования.

Государственный бюджет - это форма образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Он является основным финансовым планом страны, утверждаемым на каждый год как закон. В государственном бюджете концентрируется значительная доля национального дохода для финансирования основных направлений народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, обороны страны, содержания государственного аппарата и пр. С его помощью осуществляется перераспределение национального дохода, что позволяет целенаправленно влиять на темпы и развитие общественного производства и общества в целом.

Внебюджетные фонды - это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение:

Пенсионный фонд РФ;

Фонд социального страхования РФ;

Государственный фонд занятости;

фонды обязательного медицинского страхования.

Государственная кредитная система отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных средств предприятий, организаций и населения на основе возвратности для финансирования государственных расходов.

Система страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

Взаимодействие между подсистемами финансовой системы осуществляется, как правило, при посредничестве учреждений банковской системы.

Каждая подсистема, в свою очередь, подразделяется на звенья в зависимости от отраслевой принадлежности, форм собственности, характера деятельности и пр. В основе взаимосвязей финансовой системы находятся финансы хозяйствующих субъектов (предприятий), финансовое обеспечение воспроизводственных затрат, осуществляемое в трех формах:

самофинансирование;

кредитование;

государственное- финансирование.

1.4 Финансы хозяйствующих субъектов

Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть единой системы финансов. Хозяйствующий субъект - это искусственное образование, созданное группой физических или юридических лиц. Данное объединение позволяет не только объединить предпринимательские усилия разных людей в одном направлении, но и ограничить масштабы ответственности за последствия деятельности такого коллектива. Обычно учредитель несет ответственность за результаты деятельности компании лишь в пределах своего вклада в уставный капитал.

Однако законодательство позволяет создавать и такие формы объединения как полное товарищество. Его участники (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам всем принадлежащим им имуществом. Причем один человек может быть участником только одного полного товарищества.

По вопросу хозяйствующих субъектов, в экономической литературе нет единого мнения. Что входит в систему экономических отношений, определяющих финансы хозяйствующих субъектов. Одни ученые считают, что к финансам нельзя относить денежные отношения, возникающие при купле-продаже товаров, а также при денежной оплате труда, которая влияет на финансовые отношения предприятия, но сама не служит элементом этих отношений. Однако ученые - сторонники воспроизводственной концепции финансов относят упомянутые отношения к финансовым, так как признают наличие финансовых отношений в производстве и обмене. Так, при обмене формируется доход, от реализации продукции из которого предприятие-поставщик образует фонды потребления и накопления. Ход реализации может сопровождаться применением финансовых санкций при несоблюдении требований договоров поставок, образованием обоюдных видов задолженности поставщика и покупателя. Денежные отношения, возникающие при оплате труда, выплате премий, сопровождаются образованием и расходованием специальных фондов: оплаты труда, потребления, оборотных средств (в части затрат на незавершенное производство, устойчивых пассивов). Сторонники воспроизводственной концепции считают, что финансовые отношения присутствуют на всех стадиях кругооборота производственных фондов предприятий.

В связи с этим можно сделать вывод, что финансы хозяйствующих субъектов выполняют в рамках распределительной функции также воспроизводственную подфункцию. Ее содержание состоит в обеспечении соответствия между движением материальных и денежных средств в процессе их кругооборота при простом и расширенном воспроизводстве.

Хозяйствующие субъекты по результатам деятельности делятся на две группы. Основная цель первой состоит в извлечении прибыли, это группа коммерческих организаций. Основная цель второй не заключается в извлечении прибыли и ее распределении между учредителями, это группа некоммерческих организаций.

К коммерческим организациям можно отнести, в частности, так называемые предприятия реального сектора экономики (промышленность, сельское хозяйство…), предприятия финансового сектора (банковские, инвестиционные, страховые компании), сферу услуг.

К некоммерческим относятся религиозные организации, политические партии и движения, благотворительные и иные фонды. Они могут заниматься предпринимательской деятельностью лишь в случае, если это способствует достижения уставных целей.

Финансы хозяйствующих субъектов в сравнении с финансами иных субъектов общества более всех регламентированы, поскольку, будучи искусственными образованиями, они должны быть полностью подконтрольны учредителям, а также органам власти. Основным документом финансовой отчетности служит баланс компании. Однако, следует иметь ввиду, что финансы - постоянно развивающаяся и усложняющаяся, зеркально отражающая развитие и усложнение экономики, категория. Поэтому с развитием экономики в сфере финансов постоянно, вновь и вновь будут возникать явления, до этого прежде не встречавшиеся и, соответственно, не подпадавшие под регулирование.

Из хозяйствующих субъектов наиболее зарегулированным являются банки, обязанные составлять, в частности, ежедневные балансы. Вполне оправданная мера, учитывая, что банкротство одного банка может привести к банкротству всех его клиентов. Еще одним отличием банковской сферы является то, что банкротство одного банка подрывает доверие ко всей отрасли в целом.

Высокая степень регламентированности предполагает высокую степень подотчетности. Действительно, органы власти (налоговые органы, органы статистики…) могут собирать с хозяйствующих субъектов практически любую информацию.

Денежный фонд

У коммерческих организаций имеются два денежных фонда - фонд прибыли, то есть результат хозяйственной деятельности, и амортизационный фонд, то есть средства, официально выводимые из-под налогообложения с целью обновления основных средств.

Может сложиться ошибочное впечатление, что у компании есть еще один денежный фонд, в доходах которого выручка за выполненные работы и продажа имущества, а в расходах - все расходы. Его можно назвать "бюджетом компании". Но этот денежный фонд не принадлежит компании, поскольку компания не может им распоряжаться так же произвольно как фондом прибыли. В частности, доходная часть такого "бюджета" состоит из средств, принадлежащих клиентам и, если компания не выполнит своих обязательств по поставке товаров, то эти средства должны быть возвращены владельцам. Также и Уставный капитал не является денежным фондом компании. Средства УК являются собственностью учредителей.

Обязательства

Наличие обязательств - естественная для хозяйствующих субъектов ситуация. Причем это не только привлечение кредитов, но и получение отсрочки оплаты за уже полученный товар. Поэтому компания с большим объемом обязательств может, при прочих равных факторах, выглядеть предпочтительнее компании с небольшим объемом обязательств.

Кроме того, большой объем обязательств сокращает текущие размеры денежного фонда, что можно считать косвенной защитой от того, что банк, обслуживающий счета компании, обанкротится. Вместе с тем, рост обязательств имеет и отрицательную сторону - рост рисков их невыполнения, рост стоимости их обслуживания.

Задолженность перед компанией называется дебиторской задолженностью. Задолженность компании перед третьими лицами называется кредиторской задолженностью. Принято считать, что просроченной задолженностью является задолженность, срок которой превысил три месяца.

Отличием обязательств хозяйствующих субъектов от прочих субъектов общества является полнота учета обязательств. Так, компании ведут учет обязательств не в объеме текущей задолженности (то есть не в объеме основной суммы долга), а в полном объеме, то есть основная сумма долга плюс проценты, которые еще не начислены, а только будут начислены за весь период займа.

Жесткая регламентация хозяйствующих субъектов распространяется и на влияние. Во всяком случае, если акционеры предпримут соответствующие усилия, то они могут сделать применение "Влияния…" относительно объективным, поддающимся их контролю. В этом случае традиционные минусы "Влияния…" - подверженность эмоциям, произвол - будут сведены к минимуму.

"Влияние…" распространяется на финансы дочерних и зависимых компаний. Это означает, в частности, вмешательство в расходование денежных фондов, формирование тарифной политики, проведение закупочной политики, политику налоговой оптимизации.

Вместе с тем, если несостоятельность или банкротство компании будут вызваны учредителями или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для этого юридического лица указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества компании может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Критерий оценки финансов

С точки зрения собственников коммерческих организаций критерием оценки финансов служат данные о размере прибыли, а также сведения о размере средств, которые они могут получить в случае продажи или ликвидации компании.

Кроме того, используются относительные показатели, характеризующие интенсивность использования первоначально вложенных средств и текущее финансовое состояние компании, например размер прибыли на один рубль основных фондов, на одну акцию, на один рубль Уставного капитала, на один рубль выручки.

2.Состояние и тенденции развития финансовой системы РФ

.1 Современные проблемы развития финансового рынка в России в условиях глобализации

Финансовые рынки всегда оказывали существенное воздействие на уровень и темпы социально-экономического развития. В условиях глобализации они превращаются в особо мощный фактор хозяйственного, политического и иного влияния на общественную жизнь.

Предоставляя ресурсы внешнего финансирования, финансовый рынок формирует инвестиционное и инновационное обеспечение общественного воспроизводства. Так же, развитие финансовых рынков сопровождается резким увеличением новых производных инструментов и спекулятивных сделок, что при глобальном характере финансового капитала создает масштабные угрозы общественному развитию.

В условиях усиления вовлеченности российского финансового рынка в глобальную финансовую систему актуализируется проблема разработки обоснованной стратегии его развития, позволяющей обеспечить необходимую устойчивость рынка при негативных внешних и внутренних воздействиях.

К особенностям российского финансового рынка можно отнести существенную асимметрию его структурно-функциональной организации. Это выражается, прежде всего в недиверсифицированном характере финансового рынка, низкой доле свободно обращающихся акций, доминировании компаний и банков с государственным участием, высокой зависимости от иностранного капитала.

Асимметрия финансового рынка снижает его привлекательность, как для российских, так и для иностранных инвесторов. Для отечественных участников он чрезмерно оторван от реального сектора, для иностранных - слишком рискован и недиверсифицирован.

Несмотря на позитивные сдвиги, российский финансовый рынок остается преимущественно спекулятивным. Так, доля кредитного рынка в инвестициях в основной капитал составляет порядка 10%.

В силу сложившихся структурно-функциональных характеристик российский финансовый рынок оказался весьма чувствительным к внешним факторам. Высокая зависимость от внешней конъюнктуры позволиламировому кризису быстро распространиться на территорию России.

В условиях развития экономики государственное регулирование финансового рынка обеспечивает целостность, сбалансированность и устойчивость всей финансовой системы страны. Прямое государственное регулирование осуществляется посредством создания системы правовых норм, исполнение которых обеспечивают государственные органы. Косвенное заключается в осуществлении налоговой и денежной политики, управлении государственной собственностью и т.д.

В последнее время всё чаще поднимается вопрос о совершенствовании регулирования финансового рынка, что особенно актуально в период преодоления последствий кризиса и падения темпов развития отечественной экономики. Кроме того, решение задач, определенных стратегией развития финансового рынка РФ на период до 2020 г., также требует повысить качество государственного регулирования и вовлечь в оборот весь инвестиционный потенциал,

2.2 Проблемы реализации проектного финансирования в России

Одним из наиболее эффективных способов реализации крупномасштабных долгосрочных проектов выступает применение проектного финансирования, который позволяет оптимальным образом распределить риски среди многочисленных участников проекта. В работах отечественных и иностранных авторов не существует единого подхода к определению термина «проектное финансирование». Более того, необходимо признать тот факт, что внутри нашей страны сам метод проектного финансирования, применяемый для организации финансирования инвестиционных проектов, периодически понимается и трактуется недостаточно корректно. Проектное финансирование очень часто путают с понятием «инвестиционный кредит», «финансирование проектов».

Например, проектное финансирование понимают как современную форму долгосрочного международного кредитования. Речь идет не о безвозвратном субсидировании, а о кредитовании инвестиционных проектов на определенный срок.

Наиболее полным представляется трактовка проектного финансирования как предоставление компании финансовых ресурсов для реализации инвестиционного проекта в виде заемных средств и долевого участия инвесторов в деятельности проектной компании, когда обеспечением выступает результат проекта, а погашение заимствований осуществляется за счет денежных потоков по проекту.

Проектное финансирование - пока еще достаточно редкая банковская услуга из-за того, что проектное финансирование является высоко затратным механизмом и несет повышенные риски. Однако, если это интересный и рентабельный проект, реализуемый командой профессионалов, имеющих к тому же за плечами опыт создания успешного бизнеса с нуля, банки могут сделать исключение. За 2010 год масштабы банковского проектного финансирования продолжают расти, так как чаще всего финансируются проекты природно-ресурсной направленности, энергетические проекты, крупные инфраструктурные проекты и проекты в телекоммуникационных сетях. Примерами реализации проектного финансирования являются проекты - «Голубой поток», «Западный скоростной диаметр», Сахалин-1,2,3 и др.

В условиях кризиса существует ряд проблем проектного финансирования.

Во-первых, это объем и механизмы финансирования энергетических и инфраструктурных проектов. Финансирование должно осуществляться для стабилизации рынка труда и решения проблем энергетического дефицита в экономике.

Во-вторых, взаимодействие государственных и частных структур в процессе реализации существующих и инициации новых проектов.

В-третьих, в условиях финансового кризиса доля частного сектора впроектном финансировании немного снизилась, увеличилась доля государственных гарантий.

В-четвертых, важно формирование механизма стимулирования и гарантирования для инвесторов и собственников. Такая политика должна приводить к увеличению различных льготных условий для привлечения ресурсов в Россию и улучшения инвестиционного климата.

За 2008-2010 года были совершены определенные шаги к решению данных проблем. В 2008г. был принят план борьбы с коррупцией, а также вступил в действие Закон об иностранных инвестициях с уточнением правового режима в ключевых секторах.

Решение всех поставленных проблем и заимствование западного опыта проектного финансирования позволяет более активно развивать и использовать преимущества данной формы финансирования в решении поставленных инвестиционных задач в России.

2.3 Современные тенденции в развитии национальных банковских систем

В конце XX - начале XXI вв. происходила быстрая и глубокая глобализация мировой экономики, в частности опережающими темпами процесс глобализации развивался в финансовой сфере. В результате, благодаря решениям, принятым на Ямайской валютной конференции, сформировалась глобальная финансовая система, характеризующаяся отсутствием жесткого контроля и регулирования за перемещающимися по всему миру ликвидными и огромными по объему финансовыми потоками, направляемыми экономическими субъектами в наиболее прибыльные отрасли разных стран.

В новой глобальной финансовой системе значимую роль стали играть банки развитых стран. Основной тенденцией прошедших десятилетий было укрепление и усовершенствование деятельности банковских институтов развитых стран за счет расширения, диверсификации и увеличения стоимости бизнеса

Недостатки в прошлом функционировании национальных банков были выявлены в течение глобального финансового кризиса 2007-2009гг., в результате которого совокупный объем потерь мировой финансовой системы составил 2,2 трлн. долларов США,

Основным таким недостатком стало ослабление контроля за деятельностью банков разных стран, что позволяло разрабатывать и внедрять финансовые инновации в виде высоко доходных финансовых продуктов, обеспеченных сильно переоцененными активами, и, как следствие, принятие на себя высоких рисков.

В результате, сложились следующие основные тенденции развития национальных банковских систем.

Во-первых, усиление государственного контроля и регулирования не только за надежной и качественной деятельностью банковских учреждений, но и за системной устойчивостью национального банковского сектора. На национальном уровне многими странами уже принят комплекс законодательных актов, устанавливающих более жесткие требования к деятельности банковских институтов. На международном уровне Базельским комитетом по банковскому надзору разработана реформа мирового банковского сектора, названная «Базель III».

Во-вторых, кризисное время продемонстрировало устойчивость национальных экономик развивающихся стран. Это означает, что их финансовые институты в кризис не сократили масштабы своей деятельности, а, наоборот, усилили свое влияние и продолжают развитие. Соответственно существует риск того, что банки развитых стран могут быть вытеснены с мировой финансовой арены.

В-третьих, в настоящее время в мире наблюдается баланс между потреблением финансовых ресурсов и их сбережением. В мировой финансовой системе основная часть капитала аккумулируется в банковских системах развивающихся странах, который впоследствии используется в развитых странах. Банки развивающихся стран переполнены депозитами, а банки развитых стран испытывают дефицит средств вкладчиков и в деятельности по привлечению ресурсов полагаются на неустойчивые финансовые рынки.

Неизбежное увеличение развивающимися странами государственных расходов и их потребности в капитале, вызовет высокую волатильность на финансовых рынках и дисбаланс в потреблении финансовых ресурсов и их сбережении на мировой финансовой арене.

В результате, именно банковские институты развивающихся стран продолжат укрепление своей роли на мировой финансовой арене, постепенно вытесняя банки развитых стран. Однако для мировой экономики это грозит новыми финансовыми потрясениями.

2.4 Роль пластиковых карт в российском платежном обороте

Сейчас в России происходит становление «индустрии» пластиковых карт. Во всем мире в сферу обращения пластиковых карт вовлечены миллионы торговых, гостиничных предприятий и предприятий разнообразнейших услуг; число пользователей таких карточек приближается к 500 миллионам. С картами работают почти все банки развитых и развивающихся стран. Анализ развития этой «индустрии» показывает, что наиболее успешно развиваются банковские пластиковые карты. И это понятно, ибо сама по себе карточка является платежным инструментом, увенчивающим систему, в основании которой находятся расчетно-платежные отношения, т.е. безналичные расчеты, осуществляемые на современной технической и технологической базе. Немаловажную роль играет и ресурсная база банков, позволяющая постоянно развивать и совершенствовать технологическую и техническую базу. Это, в свою очередь, дает возможность банкам постоянно совершенствовать и расширять круг услуг, предоставляемых своим клиентам. Как известно, доминирующими расчетно-платежными системами стали «Европей», «ВИЗА» и «Америкой Экспресс», являющиеся транснациональными корпорациями. Платежные инструменты этих систем используются во многих странах мира - и во внутреннем, и во внешнем платежном обороте.

Цель развития карточного оборота - это уменьшение объемов налично-денежного обращения за счет разных форм и методов безналичных расчетов и обеспечения их защиты. Сделать это можно, создав специализированную систему расчетно-платежных отношений, интегрированную в западноевропейскую расчетно-платежную систему. В рамках международных систем российские банки могут использовать международные платежные инструменты; эти же платежные инструменты в рублях могут использоваться во внутреннем платежном обороте, что, кстати, уже активно используют ведущие российские коммерческие банки. Это может стать существенным техническим элементом практической реализации полной конвертируемости российского рубля.

Остается сложный вопрос относительно перехода к чиповым карточкам (то есть снабженным микропроцессорами). Бесспорно, «чиповая технология» имеет будущее, а главное - позволяет резко расширить круг пользователей пластиковых карт (поскольку на карте будут зафиксированы предварительно внесенные деньги), не прибегать к авторизации в разных режимах. Прорыв большого объема пластиковых карт в расчетно-платежный оборот не означает, что другие платежные инструменты стали иметь второстепенное значение. Основной формой платежа у нас пока остаются наличные деньги. Налично-денежное обращение порождает огромные издержки, связанные с печатанием бумажных денег, чеканкой монет, их выпуском в обращение, обработкой, перевозкой и хранением. Сократить налично-денежное обращение, снизить издержки, связанные с обслуживанием розничного расчетно-платежного оборота, можно лишь при использовании разнообразных методов платежей в этом обороте. Это, прежде всего, предуведомленные платежи, дебетовые и кредитовые карточки, кредитные чеки (в частности «Еврочеккард»), банковские и дорожные чеки. При этом всегда нужно четко представлять, какое пространство может эффективно заполнять то или иное платежное средство. Система предуведомленных платежей, как и пластиковые карты, связана с кругооборотом личных доходов. Она состоит в том, что банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или списывает с него суммы по заранее заключенному договору.

Большая проблема создания «индустрии» пластиковых карт - обеспечение ее дорогостоящим технологическим оборудованием, закупаемым в развитых странах. Создавать это оборудование в России по стандартам «ВИЗА» и «Европе» было бы дешевле для российских потребителей. Для этих целей необходима инвестиционная компания с участием западных банков и фирм для выбора из многочисленных конверсионных предприятий тех, которые могли бы изготовить соответствующее оборудование и средства связи. Рынок для реализации в России такого оборудования обеспечен на долгие годы вперед.

2.5 Приоритеты в развитии российской банковской системы в условиях финансовой глобализации

Интенсивное развитие банковской системы России, происходившее в последние годы определялось процессом трансформации плановой экономики в рыночную.

В результате финансового кризиса банковская система России понесла значительные потери. Кризис привел к снижению численности кредитных организаций и концентрации банковского капитала. Для преодоления последствий финансовых трудностей банков, проявившихся в период кризиса, Центральный банк Российской Федерации реализовал комплексную программу реструктуризации банковской системы.

Таким образом, приоритетом текущего этапа развития российской банковской системы является обеспечение устойчивости. Поэтому, на мой взгляд, следующий этап устойчивого развития, будет строиться именно на этой основе. Устойчивое развитие, понимаемое как стремление обеспечить успешное функционирование организационной системы (в том числе и банка) в долгосрочной перспективе, является узловой компонентой управления как для отдельных банков, так и для российской банковской системы в целом на среднесрочную перспективу. Без решения этих проблем обеспечение устойчивости и эффективности российской банковской системы будет труднореализуемой задачей.

Успешное развитие российской банковской системы должно опираться на положительный международный опыт. Важнейшим аспектом в этом плане выступает адаптация международных стандартов и лучшей международной практики банк бизнеса к реалиям российской банковской системы.

Заключение

Финансовые системы возникли с зарождением классового общества и развивались как часть политической, социальной и экономической системы государства.

История экономического развития и финансов показывает, что в периоды относительного благополучия и устойчивого развития государства для оживления деловой активности используют либеральный подход, а в периоды кризисов и возрастания социальной напряженности усиливается роль государства, государственных финансов в социальных и экономических преобразованиях.

Возможны широкая и узкая трактовка предмета финансов, связанные с использованием положений теории систем, известных как процедуры агрегирования и декомпозиции при исследованиях.

Аргументом в пользу того, что финансы охватывают все стадии воспроизводственного процесса может быть то, что движение денежных средств носит как пространственный, так и временной характер. При этом движение во времени существует объективно и всегда вне зависимости от воли хозяйствующих субъектов. Такое движение объективно обеспечивает перераспределение денежных средств даже тогда, когда нет их пространственного движения.

Существует тесная взаимосвязь цены, зарплаты, кредита с возможностью и интенсивностью источников финансовых ресурсов, временной ценностью финансовых потоков. Наличие такой тесной взаимосвязи, может позволять отнести цену, зарплату, кредит к категориям относительно самостоятельным, но входящим в сферу финансовых отношений.

Системообразующим финансовым инструментом, формально и непосредственно обеспечивающим включение цены, зарплаты, кредита, страхования в сферу финансов, являются налоги.

В состав децентрализованных финансов кроме денежных отношений, опосредующих кругооборот денежных фондов предприятий могут быть включены и денежные распределительные и перераспределительные отношения в рамках финансово-промышленных групп, холдингов, а также финансы предпринимателей без образования юридического лица, инвестиционная деятельность граждан по сохранению или изменению своего социального статуса.

Финансы играют различную роль в деятельности организационно-производственных систем, работающих на товарном рынке в рамках сбытовой стратегии или маркетинговой стратегии.

Наблюдается все более тесная связь финансовых отношений и отношений собственности, что находит отражение, в частности, в развитии процедур приватизации, финансового лизинга, залога, конвертации долговых ценных бумаг и др.

Таким образом, ознакомившись с общими вопросами устройства финансовой системы РФ, можно сказать, что финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Сущность финансов проявляется в его функциях: распределительной, контрольной и регулирующей.важным специфическим признаком финансов, отличающим их от других распределительных категорий, является то, что финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов.

Список использованных источников

.Финансы: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива: Юрайт, 2000.

.Банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливетский. СПб.: Питер, 2002.

.Ломтатидзе О.В. Государство как фактор воздействия на поведение и развитие финансовых рынков /финансы и кредит. 2009. №27. - с. 47.

.Гвардин С. Развитие и регулирование финансового рынка / Финансовая газета. 2009. Окт.(№41). - с. 12.

.Голощапов Д.Н. Глобализация финансового рынка и инфляция / Финансы и кредит. 2009.№5. - с. 71-74.

.КокшаровА. Где слабое звено./ Эксперт - 2010г., №40

.Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки. 2009 г. стр. 198 25

.Организация деятельности центрального банка: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинский. СПб.: СПбГУЭФ, 2000.

.Под редакцией A.M. КОВАЛЕВОЙ, Москва «Финансы и статистика», 2005

.Моляков Д.С., Шохин ЕЖ Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2000

.ru.wikipedia.org/wiki/Финансовая_система

.Балабанов А., Балабанов И. Финансы. СПб: Питер, 2002.

.Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. СПб: Питер, 2000.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Финансовая система Российской Федерации, ее основные звенья, их взаимосвязь

«Финансовая система», рассматриваемая как научная категория, трактуется в различных учебных изданиях не всегда однозначно.

Чаще финансовая система рассматривается как совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно участвующих в финансовой деятельности и способствующих ее осуществлению. Она состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процессов. Научное определение понятия «финансовая система», раскрывающее его сущность, систематизирующее организацию финансовых отношений в стране, нам представляется следующим.

Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании, распределении и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве, и государственных и корпоративных органов управления финансами.

Структура финансовой системы Российской Федерации, сложившаяся в результате рыночных преобразований 1990-х годов, включает следующие сферы и звенья организации финансовых отношений (рис. Б.М.1.2).

Финансы государственные и местные (централизованные финансы);

Финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные финансы).

Звенья государственных и муниципальных финансов:

Федеральный бюджет;

Бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные);

Бюджеты муниципальных образований (местные);

Государственный кредит;

Страховой фонд государства;

Фондовый рынок.

Звенья финансов хозяйствующих субъектов:

Финансы коммерческих организаций (предприятий);

Финансы некоммерческих организаций (предприятий);

Финансы индивидуальных предпринимателей.

Финансовая система – это не только совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств, но и система финансовых учреждений, т.е. институциональная финансовая система. Совокупность финансовых учреждений (ведомств) представляет собой аппарат управления финансовой системой. Структура аппарата управления финансовой системой в Российской Федерации будет рассмотрена нами в блоке 2.

Рассмотрим сферу финансовых отношений «государственные и муниципальные финансы»: понятие, сущность, звенья, проследим их взаимосвязь.

Государственные и муниципальные финансы – это денежные отношения, складывающиеся между органами государственной власти и органами местного самоуправления. С одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, в процессе стоимостного распределения и перераспределения национального дохода (частично и национального богатства) в связи с формированием, распределением и использованием централизованных денежных фондов, обеспечивающих финансовые потребности государства и местного самоуправления при решении экономических, политических и социальных задач.

Следовательно, формируются государственные и местные финансы с использованием методов распределения и перераспределения национального дохода (с помощью налогов, налоговых льгот и др.) Формами использования централизованных фондов денежных средств являются бюджетные и внебюджетные фонды, предназначенные для государственного регулирования экономики, удовлетворения социальных потребностей граждан, нужд обороны и государственного управления и для решения других экономических, политических и социальных задач. Роль государственных и местных финансов в общественном воспроизводстве заключается в создании условий для расширенного воспроизводства как на макро-, так и на микроуровнях, а также реальном обеспечении потребностей расширенного воспроизводства на макроэкономическом уровне (на уровне народного хозяйства в целом) и реализации социальных гарантий гражданам России в рамках Конституции Российской Федерации.

По экономическому содержанию государственные и местные финансы Российской Федерации неоднородны и включают следующие звенья:

Федеральный бюджет;

Бюджеты субъектов Федерации;

Бюджеты муниципальных образований;

Государственные внебюджетные целевые фонды;

Государственный кредит;

Страховой фонд государства;

Фондовый рынок.

Рассмотрим каждое звено государственных и местных финансов.

Федеральный бюджет. Наиболее важную роль в финансовой системе Российской Федерации играет федеральный бюджет. С его помощью в распоряжение государства мобилизуются финансовые ресурсы, за счет которых финансируются государственные федеральные и региональные целевые программы (национальные проекты), национальная оборона, государственная безопасность и правоохранительная деятельность, социальная сфера, проводятся мероприятия по структурной перестройке экономики, ее стабилизации, выполнению международных и внутригосударственных обязательств. Федеральный бюджет состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной. В доходной части федерального бюджета указываются источники поступления денежных средств и их количественные характеристики. В расход ой части – направления, сферы, в которых расходуются деньги, и их количественные параметры.

Федеральный бюджет – это фонд денежных средств Правительства Российской Федерации.

Государственный бюджет. В современной российской научной и учебной экономической литературе часто понятие «федеральный бюджет» отождествляют с понятием «государственный бюджет», что, по мнению автора, неправомерно. В СССР был единый государственный бюджет, имеющий силу закона, и входящие в него бюджеты были его частью. С переходом Российской Федерации на рыночную экономику понятие «государственный бюджет» утратило значение единого централизованного бюджета государства, имеющего силу закона. Все бюджеты современной бюджетной системы Российской Федерации функционируют автономно: бюджеты муниципальных образований своими доходами и расходами не входят в бюджеты субъектов РФ, а бюджеты субъектов РФ своими доходами и расходами не входят в федеральный бюджет. Каждый уровень власти наделен определенными бюджетными полномочиями, бюджеты всех уровней самостоятельны, и проводимая в стране бюджетная реформа направлена, прежде всего, на повышение самостоятельности бюджетов и эффективного (результативного) использования бюджетных средств.

Следовательно, понятие «государственный бюджет» в современных условиях функционирования бюджетов в России тождественно понятию «консолидированный бюджет Российской Федерации». Основное отличие консолидированного бюджета РФ как экономической категории от государственного бюджета состоит в том, что входящие в него бюджеты функционируют автономно и каждый бюджет утверждается в форме соответствующего закона (федерального закона, закона субъекта Российской Федерации, нормативно-правового акта представительного органа власти муниципального образования). Консолидированный бюджет РФ как статистический свод бюджетных показателей, характеризующий агрегированные данные по доходам и расходам, источникам поступления средств и направлениям их использования в целом по Российской Федерации, не утверждается в форме федерального закона. Его показатели широко используются в бюджетном планировании и прогнозировании, а также при расчетах, характеризующих различные виды обеспеченности жителей страны, отдельных территорий (например, бюджетные расходы на медицинское обслуживание, образование в расчете на одного жителя и другие среднедушевые бюджетные расходы). Понятие «консолидированный бюджет» впервые включено в Закон РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» от 10 октября 1991 г. в связи с упразднением государственного бюджета РФ, в который входили все бюджеты бюджетной системы России.

Бюджет субъекта Российской Федерации (региональный бюджет) – это региональный фонд денежных средств, предназначенный для финансового обеспечения задач и функций, возложенных на органы государственной власти субъектов Российской Федерации.

В современной России роль региональных органов государственной власти в управлении экономикой и социальной сферой, в координации социально-экономических процессов на соответствующей территории возрастает, а поэтому усиливается значение бюджета субъекта Федерации в социально-экономическом развитии региона, растут его влияние и направления воздействия на общественное производство и материальное благосостояние граждан.

Бюджет муниципального образования (местный бюджет) – это местный фонд денежных средств, предназначенный для финансового обеспечения задач и функций, возложенных на органы местного самоуправления.

Бюджет муниципального образования – основа финансовых ресурсов местного самоуправления (муниципального района, городского округа, городского и сельского поселения, других муниципальных образований, определенных законодательством субъектов РФ). В бюджетах муниципальных образований могут быть предусмотрены в качестве составной части сметы доходов и расходов отдельных населенных пунктов и территорий, не являющихся муниципальными образованиями.

Государственные внебюджетные целевые фонды (ГВФ)

Эти фонды организационно отделены от бюджетов и функционируют самостоятельно, но управляются государственными органами KIRCTN.

Государственные внебюджетные фонды – это денежные средства федерального правительства и органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.

К государственным внебюджетным целевым фондам относятся, прежде всего, государственные внебюджетные социальные фонды:

· Пенсионный фонд РФ;

· Фонд социального страхования РФ;

· федеральный Фонд обязательного медицинского страхования;

· территориальные фонды обязательного медицинского страхования.

Они формируются для финансового обеспечения реализации конституционных прав граждан на социальное обеспечение по возрасту, болезни, инвалидности, потере кормильца, на рождение и воспитание детей, а также на бесплатную медицинскую помощь и охрану здоровья. Объем государственных внебюджетных социальных фондов (по доходам и расходам) довольно внушительный: за последние годы они превышают 60% объема федерального бюджета.

К государственным внебюджетным фондам относятся также экономические внебюджетные фонды федерального и регионального значения, за счет которых обеспечиваются потребности государства в решении экономических задач. К настоящему времени большинство из них законодательно упразднены, оставшиеся консолидированы в соответствующие бюджеты с сохранением целевой направленности консолидируемых фондов, так называемые целевые бюджетные фонды.

Федеральный бюджет, бюджеты субъектов Российской Федерации, бюджеты муниципальных образований и государственные внебюджетные целевые социальные фонды в совокупности образуют бюджетную систему Российской Федерации, которую мы подробно рассмотрим в блоке 4, структурная единица 4.3.

Государственный кредит

Государственный кредит – специфическое звено финансовой системы, отражающее кредитные отношения по поводу мобилизации (заимствования) государством на платной и возвратной основе временно свободных денежных средств различных субъектов экономики для финансирования государственных расходов, не обеспеченных бюджетными доходами, а также предоставления государством кредитов и гарантий другим экономическим субъектам внутри страны и за рубежом.

Таким образом, государственный кредит – это система экономических отношений государства, с одной стороны, юридических,

Дополнительные финансовые ресурсы через государственные заимствования государство привлекает путем продажи на внешних и внутренних финансовых рынках облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. В этой роли государство выступает как заемщик денежных средств. Государственный кредит позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, способствуя оттоку денег из обращения, он смягчает остроту проблем в сфере денежного обращения.

В то же время государство само может располагать временно свободными денежными ресурсами и в этом случае может выступать в роли кредитора.

В силу своей особой социально-правовой значимости государство может принимать на себя ответственность за погашение ссуд, взятых различными экономическими субъектами, т.е. может выступать в качестве гаранта.

Российская Федерация использует государственный кредит чаше как займы для финансирования дефицита федерального бюджета (все 90-е годы прошлого столетия наблюдался глубокий дефицит федерального бюджета) и бюджетов субъектов Российской Федерации, которые до настоящего времени испытывают дефицит денежных ресурсов.

Таким образом, государственный кредит – это система экономических отношений государства, с одной стороны, юридических, физических лиц, зарубежных экономических субъектов, с другой стороны, по поводу формирования ссудного фонда государства.

Более подробно мы рассмотрим понятие «государственный кредит» выше.

Страховой фонд государства – это совокупность материальных запасов и финансовых резервов общества, предназначенных для предупреждения, локализации и возмещения ущерба, наносимого стихийными бедствиями и другими чрезвычайными событиями.

Страховой фонд является составной частью системы резервных фондов. Страховой фонд создается в централизованном порядке за счет бюджетных ресурсов методом страхования, а также непосредственно юридическими и физическими лицами путем самострахования. В рыночной экономике роль страхования резко возрастает, поскольку все хозяйствующие субъекты работают в условиях риска. Да и каждый человек теперь должен надеяться в основном на себя, на свой страховой запас, свои сбережения. За время работы необходимо приобрести для себя медицинский полис, медицинскую страховку, заработать приличный размер пенсии и т.д.

Фондовый рынок

Фондовый рынок – рынок (организованный и внебиржевой), на котором продаются и покупаются ценные бумаги, а цены на них определяются спросом и предложением.

Российское законодательство рассматривает как идентичные понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг». Организованный фондовый рынок – это фондовая биржа.

Основная функция фондовой биржи заключается в том, чтобы давать возможность публичным компаниям, государству и местным органам власти привлекать капитал путем продажи ценных бумаг инвесторам, т.е. в данном случае фондовая биржа выполняет функцию первичного рынка.

Фондовая биржа выполняет также функцию вторичного рынка, позволяя одним инвесторам продавать свои ценные бумаги другим инвесторам, обеспечивая ликвидность и снижая риски, связанные с инвестированием.

Таким образом, фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специальных финансовых активов – ценных бумаг. Основная задача фондового рынка – обеспечение процесса перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок служит для мобилизации и эффективного использования временно свободных де нежных средств. Его особенность заключается в том, что участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого дохода по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повышенный риск.

Что дает государству централизация финансовых ресурсов? Благодаря разному функциональному назначению названных звеньев государственных и муниципальных финансов государство может оказывать разностороннее влияние на экономические и социальные процессы, происходящие в обществе, добиваться приемлемого решения отраслевых и территориальных проблем.

Централизация финансовых ресурсов дает государству возможность:

Проводить единую финансовую политику;

Обеспечивать развитие производственной и социальной инфраструктур;

Перераспределять средства в интересах регулирования экономики в целях повышения общей ее эффективности;

Добиваться выравнивания степени удовлетворения социальных потребностей граждан в пределах установленных социальных стандартов.

Главным источником государственных доходов является национальный доход. Но в периоды наступления чрезвычайных обстоятельств и событий (война, крупное стихийное бедствие, радикальные экономические реформы и др.) в качестве источника формирования доходов государства выступает ранее накопленное национальное богатство, некоторые элементы которого (золотой запас, валютные резервы, страховые резервы, продажа энергоносителей) вовлекаются в хозяйственный оборот.

Финансовая система, рассматриваемая как научная категория, трактуется в учебных изданиях не всегда однозначно. Чаще финан­совая система рассматривается как совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно участвующих в финансовой деятельности и способствующих ее осуществлению. Финансовая система состоит из финансовых ин­ститутов (организации, учреждения, осуществляющие и регули­рующие финансовую деятельность) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процес­сов. Научное определение понятия «финансовая система», раскры­вающее его сущность, систематизирующее организацию финансо­вых отношений в стране, следующее:

финансовая система представляет собой совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, характеризуемых особенностя­ми в формировании, распределении и использовании фондов денежных средств, разной ролью в общественном воспроизводстве, и системы го­сударственных и корпоративных финансовых органов.

Структура финансовой системы. Структура финансовой системы Российской Федерации, сложившаяся в результате рыночных пре­образований 1990-х годов, включает следующие сферы финансовых отношений (см. Приложение 2):

Финансы государственные и местные (централизованные финансы);

Финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные финансы);

Финансы домохозяйств.

Звенья государственных и муниципальных финансов:

Федеральный бюджет;

Бюджеты субъектов РФ (региональные);

Бюджеты муниципальных образований (местные).

Государственные внебюджетные целевые фонды;

Государственный кредит;

Страховой фонд государства;

Фондовый рынок.

Звенья финансов хозяйствующих субъектов следующие:

Финансы коммерческих организаций;

Финансы некоммерческих организаций;

Финансы индивидуальных предпринимателей.

Финансовая система - это не только совокупность сфер и

звеньев финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств, но и система финансовых учреждений, т.е. институциональная финансовая система. Совокуп­ность финансовых учреждений (ведомств) представляет собой аппа­рат управления финансовой системой. Структура аппарата управле­ния финансовой системой в Российской Федерации будет рассмот­рена ниже.

Рассмотрим сферу финансовых отношений «государственные и местные финансы»: понятие, сущность, звенья, проследим их взаи­мосвязь.

Государственные и местные финансы - это денежные отноше­ния, складывающиеся между органами государственной власти и органами местного самоуправления, с одной стороны, и юридиче­скими и физическими лицами - с другой в процессе стоимостного распределения и перераспределения валового внутреннего продук­та, прежде всего национального дохода (частично и национального богатства), в связи с формированием, распределением и использо­ванием централизованных денежных фондов, обеспечивающих по­требности государства и местного самоуправления при решении экономических, политических и социальных задач.

Следовательно, государственные и местные финансы формиру­ются с использованием методов распределения и перераспределе­ния национального дохода (с помощью налогов, налоговых льгот, др.).

Формами использования централизованных фондов денежных средств являются бюджетные и внебюджетные фонды, предназна­ченные для государственного регулирования экономики, удовлетво­рения социальных потребностей граждан, нужд обороны и государ­ственного управления и для решения других экономических, поли­тических и социальных задач. Роль государственных и местных фи­нансов в общественном воспроизводстве заключается в создании условий для расширенного воспроизводства как на макро-, так и на микроуровнях, а также в реальном обеспечении потребностей рас­ширенного воспроизводства на макроэкономическом уровне (на уровне народного хозяйства в целом) и реализации социальных га­рантий гражданам России в рамках Конституции РФ.

По экономическому содержанию государственные и местные финансы Российской Федерации неоднородны и включают сле­дующие звенья: федеральный бюджет; бюджеты субъектов РФ; бюджеты муниципальных образований; государственные внебюд­жетные целевые фонды; государственный кредит; страховой фонд государства; фондовый рынок.

Наиболее важную роль в финансовой системе Российской Фе­дерации играет федеральный бюджет - фонд денежных средств Правительства РФ. С его помощью в распоряжение государства мо­билизуются финансовые ресурсы, за счет которых финансируются государственные федеральные и региональные целевые программы (национальные проекты), национальная оборона, государственная безопасность и правоохранительная деятельность, социальная сфе­ра, проводятся мероприятия по структурной перестройке экономи­ки, ее стабилизации, выполнению международных и внутригосудар­ственных обязательств. Федеральный бюджет состоит из двух взаи­мосвязанных частей: доходной и расходной. В доходной части фе­дерального бюджета указываются источники поступления денежных средств и их количественные характеристики; в расходной - на­правления, сферы, в которых расходуются деньги и их количест­венные параметры.

В современной российской научной и учебной литературе часто понятие «федеральный бюджет» отожествляют с понятием «государ­ственный бюджет», что, по нашему мнению, не правомерно. В СССР был единый государственный бюджет, имеющий силу зако­на, и входящие в него бюджеты были его частью. С переходом Рос­сийской Федерации на рыночную экономику понятие «государст­венный бюджет» утратило свое значение как единого централизо­ванного бюджета государства, имеющего силу закона. Все бюджеты современной бюджетной системы Российской Федерации функ­ционируют автономно: бюджеты муниципальных образований

своими доходами и расходами не входят в бюджеты субъектов РФ, а бюджеты субъектов РФ своими доходами и расходами не входят в федеральный бюджет. Каждый уровень власти наделен определен­ными бюджетными полномочиями, бюджеты всех уровней само­стоятельны и проводимая в стране бюджетная реформа направлена прежде всего на повышение самостоятельности бюджетов и эффек­тивности (результативности) использования бюджетных средств.

Следовательно, понятие «государственный бюджет» в современ­ных условиях функционирования бюджетов в России тождественно понятию «консолидированный бюджет Российской Федерации». Основное отличие консолидированного бюджета как экономиче­ской категории от государственного бюджета состоит в том, что входящие в него бюджеты функционируют автономно и каждый бюджет утверждается законом. Консолидированный бюджет РФ как статистический свод бюджетных показателей, характеризующий агрегированные данные по доходам и расходам, источникам посту­пления средств и направлениям их использования в целом по Рос­сийской Федерации, не утверждается федеральным законом. Его показатели широко используются в бюджетном планировании и прогнозировании, а также при расчетах, характеризующих различ­ные виды обеспеченности жителей страны, отдельных территорий (например, бюджетные расходы на медицинское обслуживание, на образование в расчете на одного жителя и другие среднедушевые бюджетные расходы). Понятие «консолидированный бюджет» впер­вые включено в Закон РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» от 10 октября 1991 г. в связи с упразднением государственного бюджета Российской Федерации.

Бюджет субъекта РФ (региональный бюджет) - это региональ­ный фонд денежных средств, предназначенный для финансового обеспечения задач и функций, возложенных на органы государст­венной власти субъектов РФ.

В современной России роль региональных органов государст­венной власти в управлении экономикой и социальной сферой, в координации социально-экономических процессов на территории региона возрастает, а поэтому усиливается значение бюджета субъ­екта РФ в социально-экономическом развитии региона, растет его влияние и направления воздействия на общественное производство и материальное благосостояние граждан.

Бюджет муниципального образования (местный бюджет) - это местный фонд денежных средств, предназначенный для финансово­го обеспечения задач и функций, возложенных на органы местного самоуправления.

Бюджет муниципального образования - основа финансовых ресурсов местного самоуправления (муниципального района, город­ского округа, городского и сельского поселения, других муници­пальных образований, определенных законодательством субъектов РФ). В бюджетах муниципальных образований могут быть преду­смотрены в качестве составной части сметы доходов и расходов от­дельных населенных пунктов и территорий, не являющихся муни­ципальными образованиями.

Государственные внебюджетные целевые фонды (ГВЦФ) органи­зационно отделены от бюджетов и функционируют самостоятельно, но управляются государственными органами власти. Государствен­ные внебюджетные фонды - это денежные средства федерального правительства и органов исполнительной власти субъектов РФ.

В начале 1990-х годов были созданы государственные внебюд­жетные фонды экономические и социальные. К настоящему време­ни статус внебюджетных сохранили только государственные вне­бюджетные социальные фонды. К ним относятся Пенсионный фонд РФ; Фонд социального страхования РФ; федеральный фонд обяза­тельного медицинского страхования и территориальные фонды обя­зательного медицинского страхования. Они формируются для фи­нансового обеспечения реализации конституционных прав граждан на социальное обеспечение по возрасту, болезни, инвалидности, по случаю потери кормильца, рождения детей, а также на бесплатную медицинскую помощь и охрану здоровья. Объем государственных внебюджетных социальных фондов (по доходам и расходам) до­вольно внушительный: за последние годы они превышают 60% объ­ема федерального бюджета.

Федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, бюджеты муни­ципальных образований и государственные внебюджетные социаль­ные фонды в совокупности образуют бюджетную систему Россий­ской Федерации.

Государственный кредит является специфическим звеном фи­нансовой системы, отражающим кредитные отношения по поводу мобилизации (заимствования) государством на платной и возврат­ной основе временно свободных денежных средств различных субъ­ектов экономики для финансирования государственных расходов, не обеспеченных бюджетными доходами, а также для предоставле­ния государством кредитов и гарантий другим экономическим субъектам внутри страны и за рубежом.

Дополнительные финансовые ресурсы через государственные заимствования государство привлекает путем продажи на внешних и внутренних финансовых рынках облигаций, казначейских обяза­тельств и других видов государственных ценных бумаг. В этом случае государство функционирует как заемщик денежных средств. Государственный кредит позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, способствуя оттоку денег из об­ращения, он смягчает остроту проблем в сфере денежного обра­щения.

В то же время государство само может располагать временно свободными денежными ресурсами и в этом случае может функ­ционировать как кредитор.

В силу своей особой социально-правовой значимости государ­ство может принимать на себя ответственность за погашение ссуд, взятых различными экономическими субъектами, т.е. может стано­виться гарантом.

Таким образом, государственный кредит как экономическая ка­тегория выражает совокупность экономических отношений между государством (в лице органов власти), с одной стороны, и другими экономическими субъектами (физическими и юридическими лица­ми, зарубежными субъектами) - с другой по поводу получения займов, предоставления ссуд или гарантийного обеспечения. Госу­дарство как субъект экономических отношений функционирует как заемщик, кредитор и гарант.

Российская Федерация использует государственный кредит ча­ще как займы для финансирования дефицита федерального бюдже­та (все 1990-е годы наблюдался глубокий дефицит федерального бюджета) и бюджетов субъектов РФ, которые до настоящего време­ни испытывают дефицит денежных ресурсов.

Страховой фонд государства - это совокупность материальных запасов и финансовых резервов общества, предназначенных для предупреждения, локализации и возмещения ущерба, наносимого стихийными бедствиями и другими чрезвычайными событиями.

Страховой фонд является составной частью системы резервных фондов и создается в централизованном порядке за счет бюджетных ресурсов методом страхования, а также непосредственно юридиче­скими и физическими лицами путем самострахования. В рыночной экономике роль страхования резко возрастает, поскольку все хозяй­ствующие субъекты работают в условиях риска.

Фондовый рынок - рынок (организованный и внебиржевой), на котором продаются и покупаются ценные бумаги, а цены на них определяются спросом и предложением. Российское законодатель­ство рассматривает понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» как идентичные. Организованный фондовый рынок - это фондовая биржа.

Основная функция фондовой биржи заключается в том, чтобы давать возможность публичным компаниям, государству и местным органам власти привлекать капитал путем продажи ценных бумаг инвесторам, т.е. в данном случае фондовая биржа выполняет функ­цию первичного рынка.

Фондовая биржа выполняет также функцию вторичного рынка, позволяя одним инвесторам продавать свои ценные бумаги другим инвесторам, обеспечивая ликвидность и снижая риски, связанные с инвестированием.

Таким образом, фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли- продажи специальных финансовых активов - ценных бумаг. Ос­новная задача фондового рынка - обеспечение процесса перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок служит для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств. Его особенность заключается в том, что участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого дохода по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повы­шенный риск.

Централизация финансовых ресурсов. Благодаря разному функ­циональному назначению названных звеньев государственных и муниципальных финансов государство может оказывать разносто­роннее влияние на экономические и социальные процессы, проис­ходящие в обществе, добиваться приемлемого решения отраслевых и территориальных проблем.

Централизация финансовых ресурсов дает государству возмож­ность:

Проводить единую финансовую политику;

Обеспечивать развитие производственной и социальной ин­фраструктур;

Перераспределять средства в интересах регулирования эко­номики для повышения ее общей эффективности;

Добиваться выравнивания степени удовлетворения социаль­ных потребностей граждан в пределах установленных соци­альных стандартов.

Главным источником государственных доходов является нацио­нальный доход. Но в периоды чрезвычайных обстоятельств (войн, крупных стихийных бедствий, радикальных экономических реформ, глобальных и локальных экономических и финансовых кризисов и др.) источником формирования доходов государства служит ранее накопленное национальное богатство, некоторые элементы которо­го (золотой запас, валютные резервы, страховые резервы, продажа энергоносителей) вовлекаются в хозяйственный оборот.

Государственные расходы возникают в связи с использованием финансовых ресурсов на покрытие государственных потребностей. Поскольку на разных этапах развития экономики роль государства, его функции и сфера деятельности изменяются, изменяются струк­тура и объем государственных расходов.

Финансы хозяйствующих субъектов - это составная часть и ос­нова единой финансовой системы страны. Функционируют финан­сы хозяйствующих субъектов в процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ все организации делятся на коммерческие и некоммерческие.

Финансы коммерческой организации представляют собой денеж­ные отношения коммерческой организации с органами государст­венной власти и органами местного самоуправления, другими ком­мерческими и некоммерческими организациями (контрагентами), связанные с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов для обеспечения процесса расширенного вос­производства и выполнения своих обязательств перед государством, другими предприятиями и фирмами, работниками и т.д.

Финансы коммерческих организаций служат основой всей сис­темы финансовых отношений. Преобладающая часть первичных финансовых ресурсов в условиях развитой рыночной экономики сконцентрирована в коммерческих организациях, поэтому от устой­чивости их финансового положения зависит устойчивость и ста­бильность финансовой системы страны в целом.

Основным источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих экономическую независимость коммерческой ор­ганизации, служат собственные средства (капитал и резервы): ус­тавный капитал, паевые взносы, прибыль, целевые поступления. В результате операций с ценными бумагами на финансовом рынке могут быть мобилизованы дополнительные финансовые ресурсы. Источником пополнения финансовых ресурсов являются также по­ступления в виде страховых возмещений от страховых организаций, заемные средства, в том числе банковский кредит.

Финансы государственного (муниципального) унитарного предпри­ятия - это денежные отношения, возникающие в процессе форми­рования и использования основных фондов и оборотных средств, производства и продажи продукции, образования, распределения и использования прибыли государственного (муниципального) уни­тарного предприятия.

Специфика организации финансов и имущества унитарных предприятий обусловлена тем, что их учредителем являются феде­ральные органы государственной власти, а также органы местного самоуправления. Порядок и источники формирования уставного фонда унитарного предприятия определяются федеральными орга­нами государственной власти и органами местного самоуправления. Продукция и доходы, полученные унитарным предприятием от ис­пользования имущества, а также имущество, приобретенное за счет полученной прибыли, являются собственностью государства (муни­ципалитетов) и поступают в хозяйственное ведение предприятия. Источниками формирования имущества унитарного предприятия (наряду с общими источниками) являются: имущество, переданное предприятию по решению федеральных (местных) органов испол­нительной власти по управлению государственным (муниципаль­ным) имуществом; целевое бюджетное финансирование; дотации из бюджета.

Унитарное предприятие по сравнению с акционерными общест­вами, товариществами с ограниченной ответственностью и другими коммерческими организациями ограничены в области производства продукции (выбор номенклатуры), установления цен (тарифов) на товары и услуги, в формировании собственных и заемных средств и их использовании, в распределении и использовании прибыли, оп­лате труда рабочих и служащих.

Финансы некоммерческой организации - это доходы и расходы того юридического лица, которое не ставит своей целью получение и распределение прибыли. Осуществлять предпринимательскую деятельность некоммерческие организации могут лишь в той степе­ни, в какой это служит достижению целей, ради которых они соз­даны, и адекватную этим целям полученную прибыль они не могут распределять между участниками (учредителями). Для привлечения финансовых ресурсов в этих организациях широко используется такой способ, как самообложение - добровольная сдача средств на общественные нужды.

Индивидуальные предприниматели как хозяйствующие субъекты в России появились недавно, с началом рыночных преобразований в экономике. Под предпринимательской деятельностью Гражданским кодексом РФ понимается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполне­ния работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Финансы индивиду­альных предпринимателей включены в финансовую систему Рос­сийской Федерации как отдельное звено такой важной сферы орга­низации финансовых отношений, как финансы хозяйствующих субъектов. Индивидуальными предпринимателями могут быть фер­меры, граждане, осуществляющие свою деятельность в сфере роз­ничной и мелкооптовой торговли, общественного питания, бытово­го обслуживания, предоставления других видов услуг (брокерских, аудиторских), частнопрактикующие юристы, врачи, имеющие лич­ную лицензию и т.п. Финансовые отношения индивидуальных предпринимателей специфичны, поскольку в их хозяйственный оборот вовлекаются их личные доходы и накопления, а поэтому предпринимательский доход может использоваться не только на ведение и расширение предпринимательской деятельности, но и на личное потребление. Финансовые ресурсы индивидуальных пред­принимателей формируются в основном за счет личных накопле­ний и предпринимательского дохода, реже - за счет кредитов бан­ка, используются на расширение деятельности, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, на благотворительные цели, как личные (се­мейные) сбережения и на личное потребление.