Модели продолжения тренда. Модели продолжения (Continuation Patterns). Удержание на татами - модель продолжения

Для разработки торговой стратегии трейдер должен прекрасно представлять и уметь пользоваться моделями, описывающими и прогнозирующими поведение рынка. Например, японские свечи форекс образуют в различных ситуациях различные фигуры, как при развороте, так и при продолжении тренда. И знание характерных черт данных моделей позволит предугадать поведение рынка в следующий момент.

Ценовые разрывы, или окна в фигурах свечного анализа

Японские специалисты, в отличие от принятой в западном мире терминологии, под ценовым разрывом понимают «окна». Поэтому привычное европейскому слуху заполнение ценового разрыва в Стране восходящего солнца трансформируется в закрытие окна.

Под окном понимается разница, наблюдающаяся между ценами закрытия и открытия нынешней и прошедшей сессии, или торгового дня или бара. Следующий рисунок на основе фигуры свечного анализа демонстрирует возникновение окна при нисходящем тренде.

Между ценой закрытия предыдущей свечи и ценой открытия текущей свечи имеется «окно».

Японские свечи форекс, отображенные на нижеследующем графике, демонстрируют восходящий тренд и на нем также можно увидеть несколько примеров окон.

По мнению японских аналитиков, направление торговли выбирается, исходя из особенностей окна. Данные области также являются площадками сопротивления и поддержки. Например, возникновение окна при тенденции к росту указывает на продолжение бычьего тренда. Корректирующий спад будет смягчен за счет окна, оказывающего поддержку. Случается, что корректирующий спад провоцирует закрытие окна, а продавцы продолжают активно воздействовать на рынок. В такой ситуации восходящая тенденция заканчивается.

Если фигуры свечного анализа демонстрируют наличие окна при тенденции к понижению, то цена будет продолжать снижаться. Уровень, где возникло окно, станет областью сопротивления при корректирующем повышении. Закрытие окна, сопровождаемое ростом цен, свидетельствует об окончании тенденции к снижению.

Модель трех методов на японских свечах форекс

Различают две разновидности указанной модели, которая в графическом виде отображается как японские свечи форекс, в медвежьей и бычьей интерпретации. Их также относят к моделям продолжения движения тренда. Бычий вариант трех методов состоит из длинной белой свечи и групп небольших снижающихся свечей, следующих за белой.

В идеале бычьи «три метода» образуют фигуры свечного анализа, состоящие из трех описанных свечей. Однако их количество может быть различным, как менее, так и более трех. Основное условие состоит в том, чтобы маленькие свечи оставались в ценовом диапазоне белой свечи. Причем цвет небольших свечей не установлен однозначно, хотя черный встречается чаще.

Последняя должна быть длинной белой свечой, причем цена закрытия должна превышать ту же цену, соответствующую 1-ому дню. Важно, чтобы цена открытия последней свечи была больше цены закрытия, зарегистрированная на прошлой свече. Данные фигуры свечного анализа имеют много общего с бычьими флагами и вымпелами, принятыми среди западных трейдеров.

Модель трех методов основана на своеобразных «затишьях» между бурным движением рынка. Когда японские свечи форекс на рынке очевидно малы, это свидетельствует об «отдыхе» в торговле.

Прогнозировать поведение рынка медвежьей моделью трех методов представляется возможным при понижающемся тренде. Такие фигуры свечного анализа строятся следующим образом: наблюдается появление крупной черной свечи, далее возникают около трех небольших увеличивающихся белых, как правило, свеч. Маленькие свечи заключены в диапазон крупной, в расчет принимаются и ее тени. Цена, на которой был открыт предыдущий торговый день, не превышает последней цены закрытия, а она, в свою очередь, меньше цены закрытия первой крупной свечи (черной).

Согласно описанной модели, снижение цен в последней сессии, которое продемонстрировано темной свечой, продолжится и далее. Опытный трейдер заметит, что японские свечи форекс медвежьих трех методов имеют сходство с флагами и вымпелами медвежьего рынка, которые активно применяют западные специалисты.

Методы свечного анализа не ограничиваются описанными выше. Однако они совершенно обоснованно считаются наиболее эффективными и достоверными при принятии решений и проведении анализа рынка.

Модель трех наступающих белых солдат в фигурах свечного анализа

Японские свечи форекс, а точнее их комбинации, сформированные в аналитические модели, нередко имеют некоторый военный уклон в терминологии. Так, например, модель, состоящая из трех белых свечей, цены закрытия которых поступательно увеличиваются, называют тремя наступающими белыми солдатами. Считается, что формирование такой фигуры свечного анализа после относительно стабильного промежутка в области, где господствуют низкие цены, указывает на большой потенциал рынка к росту в данный момент.

Три наступающих белых солдата описывают стабильное возрастание стоимости. Цена открытия позиции очередной свечи либо примерно равна предыдущей, либо чуть отличается. Стоимость закрытия «солдат» либо совпадает с наибольшей ценой, либо находится вплотную.

Данный метод повышения рынка считается довольно естественным, если только белые свечи не слишком большого размера, что свидетельствует о перекупленности рынка.

Подвидом модели наступающих белых солдат является «отбитое наступление», при котором 2-я и 3-я японские свечи форекс постепенно ослабляются. В таком положении рынок противится повышению цен, а значит, игрокам-быкам важно предусмотреть меры по защите торговых позиций. Особенно опасно формирование отбитого наступления при долговременном повышающемся тренде. Об ослаблении рынка могут сообщить и довольно крупные тени двух последних по счету свечей, и последовательное уменьшение белых свечей.

Фигуры свечного анализа в рамках наступающих белых солдат могут формировать модель «торможения», или «замедления». Она характеризуется наличием длинной белой свечи, которая определяет новый ценовой максимум, после нее возникает небольшая белая свеча. По такой модели можно судить об ослаблении позиции быков. Положение последней, третьей свечи может попасть в категорию «звезды» (между ней и длинной белой свечой образуется разрыв) либо «сесть на плечо» (в таком случае свеча оккупируют верхнюю часть предыдущей свечи). Появление небольшого белого тела сигнализирует, что пришла пора закрытия длинных позиций и реализации скопившейся прибыли.

Описанные выше разновидности модели «три наступающих белых солдата», как правило, не указывают на смену направления тренда, но после них случается уменьшение показателей стоимости. Если японские свечи форекс сложились в модель «торможения» или «отбитого нападения», следует избавиться от длинных позиций или защитить их. Но и открытие коротких позиций не своевременно. Наибольшую значимость описанные модели демонстрируют при высоких ценах.

График выше показывает, что три белых солдата, которые сформировались в начале графика, спровоцировали значительный рыночный рост. Потом была сформирована модель «отбитое наступление» и незадолго после этого рынок развернулся.

И сегодня разговор пойдет о модели продолжения тренда, в предыдущей статье я подробно говорил о , кто не читал, читайте!
Технический анализ
при помощи решает два важных вопроса: во-первых, он позволяет отслеживать текущую ситуацию с , рассматривать изменения на рынке ретроспективно.
Однако более важной возможностью является прогноз появления тренда, прогноз , прогноз (изменение направлений).

В этом отношении имеют важность так называемые фигуры продолжения. Такое название они получили по причине того, что влекут за собой определенные изменения на .

При этом данную информацию оптимально использовать в качестве прогноза, что позволит более точно определить ближайшие ориентиры в торговой деятельности.

Общие аспекты методологии использования японских свечей

Японские свечи – это интервальный и динамичный способ отражения котировок и направления тренда. Это практичный и перспективный способ, имеющий сходства с западноевропейской методикой, в которой используются бары.

Однако свечи от них отличает наличие теней, что предоставляет более гибкие возможности для построения графических фигур.

Причем их разнообразие позволяет четко видеть внутренние (спровоцированные инвесторами) изменения на рынке. Потому к фигурам Форекс, то есть моделям продолжения, стоит относиться максимально внимательно.

Существует несколько типов технического анализа с применением фигур. Первый – это так называемая стратегия .

Она очень практичная для быстрых рынков, потому и учитывать в ней стоит моментальные изменения баров. Именно наличие типовых видов фигур свечей и позволяют получить доход от 20 до 70 позиций во .

При этом данные модели оптимально подходят и для внутринедельных торгов, однако в таком случае стоит выбрать часовой график отображения цен.

Вторая стратегия, которая возможна благодаря наличию свечного анализа, – это «моментум». Данное направление еще более узкое, нежели СВИНГ, а потому требует максимальной концентрации.

Типовые фигуры в этом сильно помогают, потому как позволяют отфильтровать ложные торговые сигналы и уловить реальные предпосылки для открытия нисходящего или восходящего тренда.

Популяризатором данных методов был (перейдите по ссылке и бесплатно скачайте его книгу), который одним из первых на Западе стал применять японские свечи.

Им впоследствии были присвоены ассоциативные названия, позволяющие распознавать их моментально. Потому в качестве основы для стоит изучить:

Труды Ниссона и Морриса, которые вы можете скачать бесплатно с моего блога:

• Современные концепции свечного анализа
• Анализ теней свечи и тел
• Фигуры продолжения
• Ложные типы фигур и их влияние на тренд

Труды Морриса и Нисона выдержаны временем. Этим книгам уже примерно 20 лет, и они на данный момент все равно являются одними из самых понятных и адаптированных для начинающих трейдеров и опытных технических аналитиков.

Виды фигур продолжения

Основными видами фигур продолжения тенденции принято считать треугольники (читай статью – ). Но форекс треугольники, так же могут являться фигурами неопределенности, перейдите по ссылке и узнайте об этом виде фигур и вот смотри видео

Смотреть

Их можно построить при помощи произвольных линий – инструментов или припомощи программы , которая сама определяет эти фигуры.

Построить треугольники на графике котировок можно очень просто: нужно проводить произвольные линии поверх верхних и нижних значений . При этом становится понятной конфигурация треугольников.

На основе этого их принято делить на:

• Симметричные,
• Расходящиеся,
• Нисходящие,
• Восходящие треугольники.

Смотреть о видах треугольников

Вот смотрите видео о видах форекс треугольников:

Общие правила построения треугольников

Построить треугольники можно просто, однако не каждый делает это правильно. Потому имеет важность указать несколько принципов построения, которые помогают не ошибиться в заключениях относительно трейда.

Треугольник строится из пяти японских свечей или пяти ломанных линий графического отображения котировки. К примеру, три из них имеют нисходящее направление, а две – восходящее. На основе их строится треугольник.

Поведение цены на входе в треугольник определяет вероятность направления цены: если цена входит сверху, то вероятнее всего трейд будет нисходящим. Если цена подходит к треугольнику снизу, то трейд будет восходящим.

При боковом движении цены в основном треугольники не строятся. Редко можно построить расходящийся треугольник, однако он будет неполноценным и не будет адекватно отображать направление предстоящих движения.

Вот посмотрите все виды треугольников данного типа:

Нисходящий треугольник – начало с растущего тренда:

Нисходящий треугольник – начало с понижающегося тренда:

Смотреть о моделях продолжения

Вот смотрите видео, которое дополнит тему: форекс – модели продолжения.

Модели продолжения тренда – это одна из основных составляющих графического технического анализа, по которым трейдеры могут оценить наиболее вероятное дальнейшее поведение тренда. Их появление связано с небольшой паузой, когда может показаться, что тренд ослабел, ведь действующая тенденция приостанавливается. Но это вовсе не так. Это всего лишь пауза, после которой с большой вероятностью ожидается движение тренда. Умение видеть и отличать модели продолжения тренда от разворотных формаций, после которых цена может внезапно кардинально поменять свое направление, поможет наиболее качественно торговать против сложившейся тенденции, получая наибольшую прибыль от торговли по тренду. При формировании следующих моделей торги приостанавливаются, а трейдеры с нетерпением выжидают удачного момента для открытия позиции.

Флаги и вымпелы

Флаги и вымпелы – фигуры, которые встретить можно довольно часто. Флаг визуально представляет собой прямоугольник, у которого границы были сформированы двумя параллельными линиями поддержки и сопротивления. При появлении данной фигуры на графике можно с большой вероятностью надеяться на дальнейшее поднятие или снижение цены. Также перед началом флага всегда есть сильный скачок, выглядящий как «флагшток», фигура напоминает подобие реального флага. Дальнейшее движение цены определяется направлением, которое задал флаг.

Вымпел отыгрывает не менее важную роль и во многом аналогичен с флагом. Его появление и влияние на поведение тренда остается таким же, но сама графическая форма модели больше напоминает симметрический треугольник. Как правило это модель, которая чаще ловится на валютном рынке.

Треугольники и их виды

Треугольников существует сразу 4 вида: нисходящий(1), восходящий(2), симметричный(3), расходящийся(4). У каждого из них есть свои особенности, и от точного распознания того или иного вида треугольника можно судить о продолжении существующей тенденции или о ее возможном переломе.

Для нисходящего треугольника характерным является положение острого угла, который направлен вниз. Если же перед тем, как была сформирована фигура, наблюдалась восходящая тенденция, то есть все шансы, что таковой она и останется. То есть, прорыв треугольника будет направлен в сторону, противоположную углу его наклона. Если перед фигурой не была замечена восходящая тенденция, то нисходящий треугольник будет вестником пробития в сторону нисходящей тенденции. В пределах симметричного треугольника движение цены может быть непредсказуемым, но как только линия будет пробита, можно будет увидеть четкое движение в одном из направлений так, что это неплохой шанс для открытия позиции.

При анализе любой из фигур стоит учитывать несколько факторов, которые в дальнейшем могут повлиять на поведение сложившейся тенденции. Важную роль играет предшествующий формированию фигуры тренд, наличие линий поддержки и сопротивления в данной области и т.д. В непосредственный период формирования моделей показатель объемов торговли также важен. В это время активные торги не ведутся, а резкое увеличение числа сделок говорит о скором пробитии треугольника – времени, подходящем для открытия позиции. Если в период формирования треугольника наблюдается рост цен совместно с увеличением объемов торговли, можно смело утверждать о продолжении восходящего тренда, но и обратная тенденция имеет место быть.

Модели продолжения обычно означают, что период застоя цен, отраженный на графике, является не более чем паузой в развитии господствующей тенденции и что направление тенденции останется прежним после их завершения.
Именно этим они отличаются от моделей, отражающих разворот (перелом) основной тенденции.
Другим критерием различий между моделями разворота и продолжения тенденции является продолжительность их формирования. На построение тенденций разворота обычно уходит больше времени. Модели продолжения менее продолжительны.

Треугольники.

Треугольники принято классифицировать как симметричный, восходящий и нисходящий, а также расширяющийся треугольник и формация "Алмаз" или "Бриллиант".
Восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий треугольник - медвежьей. Оба треугольника - восходящий и нисходящий - значительно отличаются от симметричного. Независимо от того, на каком этапе тенденции они формируются, эти модели весьма четко прогнозируют рыночную ситуацию.
В отличие от них, симметричный треугольник - нейтральная модель. Это не означает, однако, что с помощью симметричного треугольника нельзя прогнозировать развитие рыночной динамики. Наоборот, так как он принадлежит к моделям продолжения тенденции, аналитик может определить направление предыдущей тенденции, а затем сделать вполне логичный вывод, что та продолжится.
Утверждают, что из-за отсутствия у симметричного треугольника однозначной принадлежности к бычьим или медвежьим моделям, он лишен прогностической ценности. Это утверждение не совсем верно, так как этот вид треугольника обычно указывает на возобновление тенденции после паузы. Таким образом, очевидно, что симметричный треугольник все-таки способен выдавать надежный прогноз.

Симметричный треугольник.

Как правило, модель продолжения тенденции. Она знаменует паузу в уже существующей тенденции, после которой тенденция возобновляется. Хотя в общем случае симметричный треугольник может быть как фигурой продолжения, так и фигурой разворота. Направление движения рынка обычно определяется направлением прорыва цен за пределы фигуры.

Рис.1. Пример симметричного треугольника на восходящем рынке. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется за пределами любой из двух линий - поддержки или сопротивления, образующих фигуру треугольника. Вертикальная линия слева - основание модели, а точка справа, где сходятся линии - вершина.

Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки.

Существует два способа измерения симметричного треугольника. Один состоит в измерении высоты основания (А-В) и проекции этого расстояния вертикально от точки прорыва С или от вершины. Другой способ заключается в проекции вверх линии, параллельной нижней линии модели от вершины основания (точка А) .Пример модели "Голова-плечи" для вершины рынка.

Восходящий треугольник.

Верхняя сторона треугольника расположена горизонтально, а нижняя поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.

Рис.2. Восходящий треугольник. Модель считается завершенной, когда фиксируется значительный выход цены закрытия за пределы линии сопротивления. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объема. Верхняя линия сопротивления превращается в уровень поддержки при последующих падениях цены. Минимальный ценовой ориентир определяется путем измерения высоты треугольника (АВ) и проецирования этого расстояния вверх от точки прорыва С.

Восходящий и нисходящий треугольники являются разновидностью симметричного, однако имеют иные прогностические функции. Обратите внимание на то, что для восходящего треугольника линия сопротивления, ограничивающая диапазон цен сверху, расположена горизонтально, а линия поддержки поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.

Способ измерения для восходящего треугольника довольно прост. Измерьте высоту модели в самой широкой части и спроецируйте полученное расстояние вверх от точки прорыва. Это и является точкой для определения минимального ценового ориентира.

Нисходящий треугольник.

Модель нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью. Эта модель означает, что продавцы проявляют больше активности, чем покупатели, и как правило завершается дальнейшим падением цен.

Рис.3. Нисходящий треугольник. Модель считается завершенной при прорыве ценой закрытия нижней горизонтальной линии. Для измерения необходимо определить высоту треугольника (А-В), а затем спроецировать ее вниз от точки прорыва (точка С).

При рассмотрении треугольников следует обращать внимание на время их формирования. Обычно треугольник считается промежуточной моделью, так как он он формируется в течении одного-трех месяцев (для графиков дневного масштаба). Треугольник, который держится менее месяца, вероятнее всего, является не треугольником, а иной моделью, например вымпелом, который мы будем рассматривать ниже. Треугольники иногда появляются на долгосрочных ценовых графиках, но более типичны они все-таки для дневных графиков.

Расширяющийся треугольник.

Все модели треугольников, которые мы рассматривали до настоящего момента, образовывались внутри сходящихся линий. Расширяющийся треугольник выстраивается наоборот. Кроме того, в треугольных моделях других типов по мере уменьшения размаха ценовых колебаний объем сокращается. В случае расширяющегося треугольника объем увеличивается вместе с увеличением размаха колебаний цен. Это свидетельствует о том, что рынок становится неконтролируемым; действия трейдеров подчиняются скорее эмоциям, чем здравому смыслу. Данная модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке широкой публики, поэтому она часто появляется в конце заключительной фазы основной тенденции, то есть на вершине или у подножия рынка. Таким образом, расширяющийся треугольник все-таки обычно является разворотной моделью.

Рис.4. Пример расширяющегося треугольника. Обычно образуется при переломе основной тенденции и отличается в приведенном примере тремя поднимающимися пиками и двумя опускающимися спадами. Модель завершается при пересечении уровня второго спада. В процессе формирования такой модели направление заключения сделок неясно. К счастью, она встречается относительно редко. Для медвежьего рынка картина будет симметричной.

Эта модель также противоречит рассмотренной нами закономерности развития тенденции, при которой прорыв уровня предыдущего пика обычно указывает на возобновление восходящей тенденции, в то время как прорыв уровня предыдущего спада сигнализирует о начале или продолжении нисходящей тенденции. Трейдер, который использует прорывы вверх и вниз в качестве сигналов к действию, может столкнуться с целым рядом ложных сигналов.

В приведенном на рисунке примере модель завершается и поступает сигнал о начале основной нисходящей тенденции, когда движение цен от третьего пика пересекает уровень второго спада (точка 6). Для сведения к минимуму ложных сигналов при подобных пересечениях используются различные фильтры. Поскольку модель имеет три верхних и два нижних экстремума, ее иногда называют пятиточечной моделью перелома тенденции. После поступления медвежьего сигнала, завершающего данную модель вершины, может наблюдаться возвратный ход цен вверх, составляющий до 50% от предыдущего отрезка падения цен, после чего возобновляется медвежья тенденция.

Расширяющийся треугольник - относительно редкая модель, которая, если и возникает, то, как правило, в преддверии перелома основной тенденции. Для бычьего рынка она напоминает расширяющийся треугольник с тремя последовательно возрастающими верхними и двумя опускающимися нижними экстремумами. Расширение ценовых колебаний сопровождается постепенным увеличением торговой активности. Такая формация завершается при пересечении уровня второго спада, которое следует после достижения рынком третьего пика.

Формация "Алмаз" или "Бриллиант"

Еще одна относительно редкая модель разворотного типа.Объединяет в себе две различные модели треугольника - расширяющийся и симметричный. Из рисунка видно, что первая половина формации имеет очертание расширяющегося треугольника, вторая - симметричного. Динамика объема в общем-то соответствует ценовой: в первой половине формации объем возрастает, а затем, по мере уменьшения колебаний цен, приходящегося на вторую половину, снижается.

Линии, ограничивающие фигуру, сначала расходятся, а потом сходятся и образуют графический рисунок, напоминающий алмаз. Отсюда и идет название модели. Чаще всего она бывает моделью перелома тенденции, и лишь изредка моделью продолжения тенденции. Модель "Алмаз" завершается прорывом восходящей линии поддержки во второй половине образования, при этом обычно происходит рост торговой активности.

Рис.5. Пример алмаза. Это модель перелома тенденции, которая образуется на вершине рынка. Сначала она напоминает расширяющийся, затем симметричный треугольник. Модель завершается при пересечении нижней, восходящей линии тренда.

Методика измерения с помощью модели алмаз напоминает уже описанные способы измерения моделей треугольник. Расстояние измеряется строго вертикально в самой широкой части модели, а затем проецируется вниз от точки прорыва. Иногда наблюдается возвратный ход цен, достигающий нижней линии сопротивления, после чего понижающаяся тенденция возобновляется.

Флаг и вымпел.

Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.
Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции.
Флаг напоминает параллелограмм или прямоугольник, ограниченный двумя линиями с наклоном от движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен вверх.
Модель вымпел можно определить по двум сходящимися линиям, ограничивающим фигуру, и более горизонтальному расположению. Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник.

Рис.6. Пример бычьего флага. Модель обычно появляется после резкого движения цен и знаменует короткую паузу в развитии тенденции. Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время его формирования объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.

Рис.7. Бычий вымпел. Напоминает небольшой симметричный треугольник, но его продолжительность не превышает три недели. Такая модель формируется при небольшом объеме. Движение цен после ее завершения должно повторить расстояние, пройденное ценами до появления модели.

Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли. Обе модели относительно кратковременны и завершаются в течение одной-трех недель (для графиков дневного масштаба). Завершение и той, и другой модели происходит при пересечении линии сопротивления, ограничивающей фигуру сверху во время восходящей тенденции. Прорыв линии поддержки, ограничивающей фигуру снизу, указывает на возобновление нисходящей тенденции. В обоих случаях прорыв аналитических линий должен сопровождаться увеличением объема торговли.

Способы измерений для обеих моделей практически сходны. Образно выражаясь, модели флаг и вымпел "взлетают с флагштока до половины длины мачты". Под "флагштоком" подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. "Половина длины мачты" предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом, движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине "флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.
Точнее говоря, измерьте длину предшествующего хода цены от точки первоначального прорыва, то есть от точки, в которой впервые возник сигнал новой тенденции. Отрезок, равный протяженности предшествующего движения по вертикали, проецируется от точки прорыва флага или вымпела и указывает цели движения рынка.

Еще раз назовем наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.
1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.
2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.
3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.
4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.
5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.
6. Флаг напоминает небольшой параллелограмм, расположенный с наклоном против движения господствующей тенденции.

Модель клин.

По форме и по продолжительности формирования, модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям, однако клин отличается значительным уклоном вверх или вниз обоеих линий, образующих фигуру. Как правило, клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. Клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх - медвежьей.

Рис.8. Пример бычьего клина, направленного вниз. Модель образована двумя сходящимися линиями и направлена вниз, противоположно развитию господствующей тенденции.

Рис.9. Пример медвежьего клина. Медвежий клин направлен вверх, против направления господствующей нисходящей тенденции.

Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции. Однако иногда, очень редко, они также могут сформироваться на вершине или в основании рынка, сигнализируя о скором переломе тенденции. Однако, это происходит очень редко.
Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине или в конце отрезка движения цен - всегда необходимо руководствоваться правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья модель, а клин, направленный вниз, - бычья.
Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника). По мере образования клина объем должен уменьшаться, а затем, при прорыве, - увеличиваться. При нисходящей тенденции клин формируется быстрее, чем при восходящей.

Приведенный материал представляет собой конспект соответствующих разделов книги: Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М.: Сокол, 1996.

Сигнализируют нам, что тренд не изменится по крайней мере, пока цена не достигнет целевого уровня.

Обычно модель формируется на восходящем тренде и, как хорошо видно в примере, её характеризует горизонтальная линия сопротивления и все более высокие минимумы цены. Наконец происходит прорыв линии сопротивления, который служит сигналом на покупку. Агрессивная торговля предполагает вход в сделку сразу после прорыва, но такой метод рискован. Консервативный вариант: нужно дождаться закрепления цены выше уровня сопротивления и формирования следующего бара. Если цена закрепилась и уровень сопротивления стал — есть сигнал на покупку. В нашем примере этот закрепляющий бар — черный .

Существует простая формула расчета уровня фиксации прибыли: T = R + H , где Т — target, целевой уровень, R — resistance, уровень сопротивления, H — height, высота фигуры.

Стоп-лосс выставляется в зависимости от стиля торговли и лотности, с соблюдением мани менеджмента. Логично поставить его за один из локальных минимумов.

Перевернутый вариант восходящего. Формируется на тренде и служит сигналом к тому, что падение котировок продолжится. Характеризуется горизонтальной линией поддержки и все более низкими максимумами цены, которые образуют нисходящую линию сопротивления. Пробой уровня поддержки считается сигналом на продажу. Консервативным трейдерам стоит дождаться закрепления цены и лишь затем открывать позицию. Агрессивная торговля допускает вход в рынок сразу после пробоя линии сопротивления.

Формула: T = S — H , где Т — target, целевой уровень, S — support, уровень поддержки, H — height, высота фигуры.

Стоп-лосс выставляется в зависимости от стиля торговли и лотности, с соблюдением мани менеджмента. Логично поставить его за один из локальных максимумов.

Фигура продолжения тренда, может формироваться как на восходящем, так и на нисходящем тренде и служит подтверждением его текущего направления. Это значит можно ожидать, что направление тренда не изменится по крайней мере, пока цена не достигнет целевого уровня. На примере показан нисходящий тренд, поэтому формула расчета уровня взятия прибыли T = BL — H , если бы модель сформировалась на бычьем рынке, то формула была бы, соответственно T = BL + H ипробой произошел бы вверх. Здесь BL — breakdown level, то есть уровень пробоя.

Консервативным трейдерам стоит дождаться закрепления цены и лишь затем открывать позицию. Агрессивная торговля допускает вход в рынок сразу после пробоя линии сопротивления.

Стоп-лосс

Бычий и медвежий прямоугольники

Фигуры продолжения тренда, служат подтверждением его текущего направления. Бычий формируется на восходящем, медвежий на нисходящем, соответственно. Правила построения и использования в торговле у них аналогичны, с той лишь разницей, что на восходящем тренде мы ожидаем пробой линии сопротивления R (вверх) , а на нисходящем — линии поддержки S (вниз) . При консервативной торговле необходимо дождаться закрепления цены и лишь затем открывать позицию.

Стоп-лосс выставляется в зависимости от стиля торговли и лотности, с соблюдением мани менеджмента. Логично поставить его за один из локальных минимумов/максимумов.

Флаг

Фигура продолжения тренда, визуально напоминает флаг. Бывают бычьи и медвежьи флаги, в зависимости от того, на каком тренде сформировались. Строятся флаги из двух наклонных параллельных линий . Пробой одной из них и является сигналом на открытие позиции. Как и с прямоугольниками, работа с обоими типами флагов аналогична, с той лишь разницей, что в случае с бычьим флагом мы ожидаем пробой линии сопротивления (сверху), а в случае с медвежьим — пробой уровня поддержки (снизу). Уровень взятия прибыли Т вычисляется так: мы откладываем от точки пробоя (на картинке помечена зеленым) количество пунктов, равное величине ценового движения Н , предшествовавшего началу формирования флага. Звучит запутанно, но на самом деле все очень просто. Пример с цифрами: высота Н (см. рисунок) у нас составляет 200 пунктов, значит мы откладываем 200 пунктов от точки пробоя флага (помечена зеленым), это и есть наш целевой уровень. Формула выглядит слегка мудрено, поэтому не привожу ее, чтобы не создавать путаницу.

Все так же советую дожидаться закрепления цены, если торговля ведется консервативно, и выставлять стоп-лосс в зависимости от стиля торговли и мани менеджмента. Логично поставить его за один из локальных минимумов/максимумов.

Выглядит как маленький симметричный треугольник, но формируется быстрее и торгуется так же, как флаг. К примеру, чтобы сформировать симметричный треугольник чаще всего нужно около 20-25 свечей, а для вымпела может хватить и 5. Это фигура продолжения тренда и она тоже бывает бычьей и медвежьей. У модели, сформированной на бычьем рынке ожидаем пробой линии сопротивления (сверху), медвежьей — ожидаем пробой поддержки (снизу). Уровень взятия прибыли рассчитывается так же, как у флага: отмеряем количество пунктов ценового движения до начала формирования фигуры, а затем то же самое количество пунктов отмеряем от точки пробоя.

Консервативные трейдеры ждут закрепления цены и не забывают о стоп-лоссе и мани менеджменте. Стоп-лосс выставляется в зависимости от стиля торговли и лотности, с соблюдением мани менеджмента. Логично поставить его за один из локальных минимумов/максимумов.

По сути тот же вымпел, только не симметричный, а наклонный. Обладает теми же характеристиками и торгуется абсолютно идентично вымпелу. На пробое уровня сопротивления при восходящем тренде возникает сигнал на покупку, а на пробое линии поддержки при нисходящем тренде возникает сигнал на продажу.

Стоп-лосс выставляется в зависимости от стиля торговли и лотности, с соблюдением мани менеджмента. Логично поставить его за один из локальных минимумов/максимумов.

Как видим, многие фигуры продолжения тренда похожи внешне и торгуются одинаково, поэтому главное запомнить базовые принципы: открытие позиции после пробоя линий поддержки-сопротивления, закрепление цены и принцип расчета целей.

Торговля по фигурам продолжения тренда являются самостоятельной и самодостаточной торговой стретегией, но можно применить их в сочетании с другими стратегиями или индикаторами.